20260112复盘

宏观：
1. 鲍威尔遭刑事调查，其称遭刑事调查威胁实因未追随总统偏好。摩根大通不再预计美联储降息，预计将在2027年加息。
2. 大摩：复苏基础尚不牢固。人民币短期升值空间受季节性结汇推动，但中长期受制于国内通缩压力；CPI/PPI回升缺乏内需支撑，可持续性存疑。

市场相关：
1. 志特和铖昌停牌。
2. 据卖方测算，开年第一周（2026/1/5-2026/1/9）交易日期间北向资金估算净流入 96 亿元。

卫星：
1. Eutelsat已经与空中客车国防航天公司签订合同，委托其再制造340颗OneWeb低地球轨道卫星，订单总量将增加到最多440颗。
2. 力鸿一号返回式亚轨道飞行器首飞成功，太空3D打印&火箭回收关键技术获验证。未来技术成熟后，可提供亚轨道太空旅游服务。
3. 卖方：26Q2预计将开启全球史上最密可回火箭试飞期，朱雀三号、CZ-10B、CZ-12AE、CZ-12B、力箭2、星舰V3（SpaceX）等可回收复用火箭均将执行首飞/复飞任务。
4. 浙江：拟发展卫星制造与卫星互联网、火箭制造及关键部组件等。
5. 中科院深海科学与工程研究所海上回收平台拖航服务采购项目开始招标。
6. 脑机海河实验室完成人类首次“太空脑机接口实验”。
7. 段子：感恩市场成交量放大，感恩AI应用分担压力，让商业航天的成交额比例又下来了。

AI应用：
1. 德邦基金否认单日吸金120亿。传闻吸金达200亿。
2. 英伟达将在未来五年内与礼来共同投资10亿美元建立人工智能药物实验室。
3. Anthropic宣布上线AI医疗服务。
4. 苹果选择谷歌的Gemini来驱动今年推出的人工智能Siri。
5. 卖方：AI应用最大的增量在MAS(多智能体协作系统)。
6. 据彭博社，阿里巴巴有意订购超过 20 万台 H200 显卡。
7. 第五届AIGC开发者大会1月17号将在北京召开。

脑机：
杭州“六小龙”之一强脑科技据悉以保密形式提交港股IPO申请。

固态电池：
1. 卖方：Q1设备招标-Q3二代升级设备交付-Q4跑通下线-27年规模装车路测。扩产预期由3年2倍上修至5年3倍，全年扩产量由300GWh提升至400-500GWh。
2. 卖方：周末头部电池厂已完成工信部二轮送洋，预计结果春节后出。
3. NASA与日本JAXA在国际空间站完成的硫化物全固态电池测试成果。

医药：
卖方：康方AK112在美递交BLA并和GSK开展B7-H3 ADC联用合作、荣昌RC148大额BD授权艾伯维，再次说明PD1/VEGF具备巨大市场空间。

核聚变：
星环聚能项目签约落地嘉定并完成10亿元A轮融资，为国内聚变能源领域迄今规模最大的单轮融资之一。

机器人：
卖方：荣泰定点落地，伟创、力星落地，等荣泰订单。恒立本周落地。