#老干妈创始人出山救子又赚翻了#
昨天AI应用涨得头晕目眩；
想必大家有些疑问：
1.为什么AI应用要么不涨，要么大涨？
2.AI应用都在涨，哪个方向最好？
3.这波AI应用的持续性如何？
作为持续跟踪AI应用的人，
我跟大家详细聊聊：
.......
AI应用这个方向一直以来非常折磨人。如果你买进去了，不涨的时候就一直不涨，等涨的时候，往往就是大涨，且容易是普涨。为什么呢？因为AI应用每次都不炒某个商业逻辑的变化，而是炒底层逻辑的变化：作为，我跟踪了很久的AI应用，我总结下来，AI应用仅有2波行情：
第一波（24年年底）是：当时applovin等美股AI应用开始出业绩，当时是映射炒作。

第二波（去年春节后）是：当时是Deepseek诞生，大幅降低了算力成本；
因此，AI应用每次炒的都是底层逻辑的变化。既然是底层逻辑变化，所以每个方向都有机会。而这次炒的是什么底层逻辑变化呢？
Munes的被收购让中国AI被认可。
Deepseek新的旗舰款有望进一步降本。
........
AI应用的方向很多，眼花缭乱：AI教育/AI医疗/AI办公/AI广告等等。
那么这么多方向中，究竟当下哪个赛道最好？显然是AI广告，这里面有变革：
一般市场的理解是从SEO到GEO的转变，这里面有行业的技术变革和商业模式的优化：

简单的说就是：
以前传统的搜索方式是网页搜索，采用SEO技术置入广告，让打花钱广告的产品或者网页在搜索结果中凸出呈现，这种付费方式是一次性的；现在的搜索端口是大模型，如豆包：现在要植入广告就需要“投喂”大模型，让广告在大模型的答案中主动呈现，这里面不仅有技术的变化，跟关键的是临时打广告还不行了，要长期投喂，因此未来的广告支出倾向于是SAAS付费，即不断付费。
显然，对于广告公司而言，商业模式变了：不断付费和一次性付费，付费频次越高越好。
其实还有一个逻辑，如果不详细的研究个股的基本面是理解不了的，作为一个更加扎根于个股基本面研究的人，我们才能够看到这种变化：
即广告行业的基本面反转了，这点我上上月就研究到了，其中易点天下的基本面中营收出现了明显的放量，蓝色光标作为行业龙头利润率开始好转。

因此AI广告其实是行业变革+基本面反转；
........
最后是大家最关心的，这波AI应用持续性如何？在看待持续性问题，是有一些专业的视角的：
还记得在之前在11月阿里千问发布时候，也驱动过一小波AI应用的行情么，当时涨了一小段之后，港股的AI应用完全不买账，所以那会只能看是小行情。而这一波不一样；这一波AH股形成了“共振”显然，港股的表现说明这波AI应用并不简单。还有一个点，就是章盟主喜欢参与主线核心。而章盟主也下场干应用了。我曾经跟大家在粉丝群讲过，AI应用是未来的星辰大海。作为一路关心、跟踪、研究AI应用的人，我们怎么可能错过这个机会。在元旦后圈内《2026年展望》中提出AI应用进入试错区间。
我是个实在人，在涨得头晕目眩的行情中。你可能缺的不是标的，而是对标的的理解和信心。因担心很多人迟缓，在1月6日顶着板块下跌，在天时地利人和中。我们在AI应用这片沃土再次提前启航