《1.14收评》

1、早上好！聊聊，DP对算力以及应用的重塑。
此文章是最近一期小灶《坤七堂2.0-26.1.12-解读算力、AI应用的重塑逻辑》的“节选”。
老规矩，转评赞过666，明天再唠。
DeepSeek最新论文提出：条件内存
核心是让模型将海量知识卸载到外部的N-gram嵌入表中，通过一个称为 Engram的模块进行一定程度的智能体层面的检索。
其本质实现了从参数到存储的转换。而在这个过程中，推理需要极其频繁、并发、低延迟地访问一个外部存储池。
也就代表了，传统存储架构根本不可能满足上面的推理需求。
因此，为了让GPU完成访问数据库成为不可或缺的一部分。
也就是，从“可选”到“必选”。
这部分可以从几个方向去理解。
一是利好，GPU-Native数据库/存储，此类的基础设施，反而利空传统高带宽内存，也叫HBM。
其次，直接利好与DeepSeek合作或技术路径相似的公司，反而压制了业务过于依赖传统算力硬件销售的公司
而更深层的结论就是，未来市场对于大模型方向的关注，正从算力转向到应用以及造更高效的淘金设备——新架构。

2、昨日，#A股# 所谓冰火两重天。
一方面是AI应用，从营销、短剧到医疗，沾上AI概念就受关注。
另一边，市场呈现高开低走，光伏、半导体这些前几天还火的板块今天直接被抽血了，导致盘面看起来很乱。
核心是，主力现在都扎堆在AI应用，但钱不够允给其他扳指都涨。
所以，经过连续大涨，市场就把纯炒概念的和真正有业务、能赚钱的公司分开。
一些公司的AI+业务已经实现收入增长，加上像DS-V4这样的新模型的影响，行业确实在进入加速阶段，所以，接下来核心就是“业绩”说话了。

3、两个走法，一个是调整，马上新增入市，继续走大行情。另一个，？

4、SK海力士将投资19万亿韩元用于芯片封装设施建设。
点评：本质上，利好上游。

5、高开低走，部分个股振幅巨大，这主力在“躁动”后开始甄别真伪，也就是去假留真。

6、据南京羊毛市场报道，今日澳大利亚羊毛拍卖早报，价格大涨，开门红！

7、端侧，存储表现的非常强势[good]

8、存储昨晚的业绩太炸裂了，本以为是q1放量，没想到q4就有引爆线。

9、全是端侧……炸眼睛。[可爱]

10、固态这根大阳，好吓人哟。怕怕的，咋办。

11、#A股此轮大牛市十年一遇#
与咱们24年9月判断非常一致，认可！ ​​​

12、会有波动，但一定是波动向上

13、大妈入场了…………

14、某分析师的母亲给儿子推票，推的是商业航天……

15、面板拉了个大阳

16、为啥都拿AI应用比航天呢？

17、一会儿没看又收绿？

18、比较官方版本的论点是，2026年被视为AI应用“黄金元年”，商业落地加速。政策层面密集部署智能体产业，催化事件不断。
#A股##大咖说财经#