固态电池更新0114：催化不断，进展持续，重视板块的持续性和弹性！

1、近日固态电池板块持续催动，政策端，工信部研讨《“十五五”智能网联新能源汽车产业发展规划》，强调加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术。固态电池再次政策维度定位为核心攻坚方向。技术端，中科大马骋团队发布最新Nature，新型电解质成本暴降95%。产业端，2026CES上芬兰Donut Lab推出无锂无稀土可量产全固态电池，能量密度400Wh/kg，激发技术讨论，此前红旗路试印证量产潜力。叙事端，NASA计划于2028年将固态电池在空间站/火星探测器等关键项目中应用，清研纳科干法电极设备已经成功出货交付太空电源相关院所。固态板块催化持续落地，实车测试和高比能产品推进，重视板块的持续性机会。

2、板块来看，材料体系创新和设备成熟应用将会是下一阶段的核心催化，届时工信部新一轮送样和电池厂商的量产招标将会是核心观察点。
#投资建议：设备＞材料
【设备】紧抓“整线”、“干法电极”、“等静压”三个维度，分别优选先导、纳科&宏工、荣旗&利通，业绩稳健型的先惠、联赢、灵鸽（有固态业绩）、璞泰来，弹性关注利元亨、海目星等；
【材料】需求扩容和价值提升的硫化锂、锂金属环节、锆（降本方案），考虑到主链涨价逻辑扰动估值体系，优选客户卡位和标签个股，硫化锂的厦钨&洗霸，无负极的中一&海亮，碘化锂的博苑，锆的三祥、东方锆业等，电解质的当升&国瓷，镀镍铜箔的诺德等。