1、14晚间复盘：

今天的盘面有点让人哭笑不得，上午还在享受着阳包阴带来的快感，下午突然翻脸，不给任何反应时间，直接跳水

具体的原因大家也知道了，上边降温，调整了融资保证金比例：看图1

其实单从这个消息来看，影响并那么可怕，很多人都被带偏了，看看最关键的一句话：仅限于新开融资合约以存续的按照调整前来执行

也就是说这次是正对增量资金的，防止情绪过热，不会造成大规模影响

当然了，利空也许不大，但是代表了村里的一个态度

举个例子，每天下班你老婆都给你准备了四菜一汤，突然某一天下班只给你炒了两个菜，饭还是照常吃，但是说明她已经不开心了，所以别惹她

包括尾盘一堆权重股在压单，这也有听话照做的意思，典型的看看招行：

当然了，恐慌也不至于，之所以降温，本质也从侧面反映了盘面太强，你们见过什么时候弱势行情管理层出来降温的？

指数的角度，今天只是回踩了一下5日线，理论上，好的情况是明天直接修复，差一点的明天分歧到10日线，然后修复

所以不管怎么看，如果明天指数继续分歧从性价比角度来看，是一个很好的博弈机会

再来看题材和个股

1、ai应用

今天促进AI应用爆发的核心驱动点是阿里概念，阿里云智能集团资深副总裁、公共云事业部总裁刘伟光表示：“阿里云的目标是拿下2026年中国AI云市场增量的80%。”

给与了AI云市场一个非常高的预期和想象力。港股阿里健康大涨

但是AI的底层逻辑依然是未来几年5万家国企的集体AI化转型，给与了市场非常高的容量

今天强势的依然是AI语料，AI广告营销

但是AI涉及的范围太大了，远超过半导体硬件和商业航天本身，AI细分赛道太多， 所以把握好轮动是关键

从轮动节奏来看，AI语料，AI大模型，AI医疗，AI教育等反复轮动

目前位置不高的可以继续关注，比如教育类的科德，阿里系的润建

2、固态电池

龙头金龙羽12亿投资建设固态电池量产产线，比亚*已开启0.6-1GWh级别的全固态设备采购，预计宁德*8将在Q1进行招标

今天盘后，工信部表示加快突破全固态电池

上周末头部电池厂已完成工信部二轮送样，预计结果春节后出，此次送样全固态电池循环寿命相较第一轮显著提升

2026年锂电设备新订单有望实现同比50-100%以上、毛利率3%-5%提升

固态电池没有商业航天、AI应用那么轰动，但设备端慢慢走好，量产前夜、优先看好设备