AI产业速递：谷歌正在进行哪些布局？

长江证券股份有限公司 研究员：宗建树/刘思缘 日期：2026-01-14

　　事件描述

　　近期AI 应用板块获得较高关注度，谷歌对“AI+”各细分领域均有布局新动向，我们进行部分重点领域梳理，对当前AI 应用趋势与商业化进程进行分析。

　　事件评论

　　AI 医疗：我们认为谷歌将同一战略贯穿到不同的细分应用领域中，在医疗也是更侧重于提供基础设施和开源模型的模式。谷歌在HIMSS 2025 上重点展示Vertex AI Search forHealthcare（专门为医疗场景优化的AI 搜索工具）。Visual Q&A 功能可以直接理解表 格、图 表、示意图等视觉信息，结合Gemini 的多模态能力，能够从复杂的病历数据中快速找到关键信息。2025 年11 月Google Cloud 与Color Health 与宣布达成合作，推出ColorAssistant 智能助手辅助乳腺癌筛查。Gemini 2.5 贯穿用户全流程体验，平台运行在GoogleCloud Vertex AI 之上，借助安全的Agent Engine 确保数据安全和高性能。

　　AI for Science（下称AI4S）：我们认为AI4S 的生产资料极度集中，谷歌布局的核心优势在于其有极少数机构具备的全链条能力。谷歌在科研领域持续深耕超过十年，并凭借以TPU 为核心的AI 算力基础设施、以Gemini 为基础大模型的AI 模型底座，不断研发科学智能技术，先后造多个等世界级的科学智能模型和工具体系，目前谷歌已经在多个科学领域进行AI 布局并得到了应用，包括AlphaFlod （生物学）、WeatherNext （气象学）、GNoME 和 AlphaQubit （物理材料）、AlphaEvolve （数学和计算机）等。

　　端侧亦是大厂的核心布局点，谷歌端侧部署完善，核心包括（1）具身智能：为所有机器人提供软件与模型支撑，明确转向“基础模型驱动”路径，从VLM 向VLA 进化，推动多模态大模型向物理世界执行能力延伸。（2）AI 眼镜：Android XR + Gemini 生态，首款产品预计2026 年发布；（3）AI 手机：自研Tensor G5 芯片+Gemini 生态，2025 年发布Pixel10 系列，2026 年有望发布搭载新一代Tensor G6 芯片的Pixel 11 系列；（4）GoogleTV：2025 年11 月谷歌将Gemini AI 引入Google TV 设备。2026 年CES 上，Gemini 进一步提升Google TV 实用性升级为家庭智能中枢、能对话的AI 助理。（5）Robotaxi：根据Waymo 最新数据，当前已有2500 辆落地5 城，12 月最新周服务单量较4 月+80%，平均完成45 单/分钟，最新的周出行量超45 万次，安全性是人类驾驶员的10 倍。

　　谷歌已构建起从TPU 算力基础设施、Gemini 多模态模型家族，到AI Studio 及VertexAI 开发者平台的全栈闭环不断赋能AI 布局并加深数据护城河。

　　当前AI 应用加速走向兑现，我们认为板块本轮行情具备持续性，坚定看好大模型公司上市后表现，当前核心边际包括（1）模型能力提升&发布事件催化；（2）商业模式推进（C端流量入口逻辑&B 端劳动力替代逻辑）。2026 年模型范式变化有望带来超额机会，长期看好AI 产业升级机遇。

　　风险提示

　　1、AI 技术发展不及预期；

　　2、下游应用需求不及预期。