国网十五五投资剑指4万亿，同比大增40%，能源设备板块迎新风口
事件：国家电网近日披露十五五投资规划，期间固定资产投资规模预计达4万亿元，较十四五时期增长40%，重点发力绿色转型、新型电力系统构建及科技赋能三大方向。

点评：该规划直接利好能源设备板块。十五五电力供给端将迎两大核心变革，一是风光等清洁能源装机持续扩容，电力供给结构从化石能源主体转向新能源可靠支撑；二是电力系统从“源网荷”三要素升级为“源网荷储”四要素，多元新型电网技术并行落地。机构研判，2026年电网行业结构性分化显著，主网输变电与电力设备出海两大赛道将维持高景气。A股层面，能源设备虽非当下主线，但板块活跃度始终在线，这与AI高能耗催生的电力需求紧密相关。

持续周期：短线
爆发力度：★★★
板块资金面：近一个月，能源设备板块内7家公司获主力机构大幅加仓；昨日利好催化板块逆势走强，但盘后数据显示机构未跟风追高，可见近期主力仍以低位吸筹为核心策略。

板块技术面：板块中期表现弱于大盘，元旦后随大盘补涨发力，目前已现突破中期大平台态势，短期上行趋势稳固。

相关标的（含但不限于）：太阳电缆（002300）、中能电气（300062）、东方电子（000682）、四方股份（601126）

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