台积电的资本开支，不仅是指向设备，也说明了从台积电的角度，看到的AI需求是真实的，所以也指向了AI整体发展趋势的健康。海外昨天还有存储的预期上调，这个和台积电的资本开支也是对应的。
国内则是长鑫上市在即，长存也可能加速。此外还有一些市场不太注意的在酝酿扩产，以及一些下游环节对两存的配套扩产。咱们这里电子狗浓度很高，点到为止。
材料不管日本反应不反应，我们都会完成替代。铁布衫就差3%就练成了，不会留着这点材料成为练门的。韩国都能替代，咱们更加没问题。这种地缘只有两种结束方式，要么睾逝道歉要么睾逝下台。对日稀土的管控，必然会导致供应链向我们国内转移，尤其是一些光上游的器件，这个市场交易还不充分。
至于海外链，核心还是业绩。昨天交流好的公司也是逆势上涨的。前期的修正交易已经结束了，更多还是看25年业绩是否有雷，以及26-27年的空间。
险资今年会一直有钱，所以他们看的品种防御性也很强，后面还有一些理财子的钱要进来，估计会形成新的趋势抱团。这个方面我个人也就配置账户放着一些金属，并不多，更多还是在化工找交易性的机会。

最近这段时间，一保账户净值，二保交易账户吧。严重异动的票不要去碰了。
就码这么多，错别字不改了。