不只是降温，拨乱反正，拥抱业绩
1、昨天三大指数涨跌不一，沪指盘中一度跌破4100点，创业板指午后探底回升。截至收盘，沪指跌0.33%，深成指涨0.41%，创业板指涨0.56%。
沪深两市成交额2.91万亿，较上一个交易日缩量1.04万亿。盘面上，市场热点较为杂乱，全市场超3100只个股下跌。
板块方面:
1.半导体板块午后走强，矽电股份20CM涨停创历史新高，彤程新材、康强电子、中旗新材涨停；
2.CPO概念震荡拉升，环旭电子涨停；
3.旅游酒店板块表现活跃，陕西旅游、众信旅游、大连圣亚涨停；
4.有色金属板块走高，四川黄金、罗平锌电涨停；
5.下跌方面，AI应用、商业航天等板块跌幅居前。高位人气股集体退潮，华人健康、浙文互联、中国卫通、金风科技、鲁信创投等多股跌停。

2、【纳指收涨0.25% 芯片股领涨】美股三大指数集体收涨，道指涨0.60%，标普500指数涨0.26%，纳指涨0.25%。芯片股在台积电亮眼财报推动下上涨，应用材料、阿斯麦涨超5%，台积电涨超4%，英伟达涨超2%。

3、可以观察下，我们近期涨幅居前的，基本都是市盈率几百，或者为负数的，换句话说这些品种都没业绩。
反观美股，近期涨的都是有业绩的，昨晚台积电财报很好，Q4利润增速35%，创历史新高，AI需求强劲，26年全年资本开支预计在500多亿美金，也就是4000亿人民币。
带动半导体板块上涨，我们的半导体昨天下午尾盘也在拉升。
一个炒作没业绩，一个拉升有业绩的，哪家股市能走的更远？答案显而易见。
所以昨天利欧都被停牌了，近十日涨幅没到100%，想打板卡异动现在也很难玩了。
这就是监管在拨乱反正，让我们拥抱有业绩的板块，可以看，光模块、有色，都历史新高多少次了，监管出手了吗？没有，因为他们是有业绩的。

4、可以想下还有哪些板块有业绩，位置还不高，还是要在算力、有色、非银里面挖掘细分，AI应用里面的广告、游戏 ；半导体设备里的刻蚀机、光刻机、离子注入机、薄膜成机，这些都是业绩不差的，且全球共振的；有色继续看工业金属、能源金属；非银，券商买龙头就行，保险看权益投资能力突出的，今年会有大量三年、五年存款到期，相当一部分会成为分红险，有成长有股息的品种会形成新的抱团趋势。

5、昨晚商业航天出利好了，各大媒体下面很多人留言，看来是不少人被套了，商业航天炒作没问题，但是炒的太过头了，吸引大量场外资金，同时还把传媒带起来了，炒作太高最后受伤的还是散户，这种都是一将功成万骨枯的玩法。
这个板块现在很吃成交，但是缩量了，还被监管，不好反弹。

6、今天怎么看，外围都在新高，我们降低各类结构性货币政策利率0.25%，昨天几个宽基ETF尾盘放巨量（如510300），今天权重会反弹，即使今天是交割日，缩量一万亿，也不影响沪指反弹。