政策破冰！六部门联手划定动力电池回收新秩序

随着我国新能源汽车产业迈入规模化退役期（2025年产销量均超1600万辆，2030年废旧电池产生量将破100万吨），工业和信息化部等六部门正式出台《新能源汽车废旧动力电池回收和综合利用管理暂行办法》，以法治化手段终结行业野蛮生长。这份自2026年4月1日起施行的新规，构建“全渠道、全链条、全生命周期”监管框架，通过三大制度创新重塑产业格局，千亿级规范化市场加速成型。

三大核心变革：从源头堵漏洞到全流程可追溯

1. 车电一体报废制度：明确报废新能源汽车若缺失动力电池，将直接认定为“缺失车辆”，彻底封堵私下拆解、非法倒卖的灰色通道。这一制度直击行业痛点，确保废旧电池100%流入正规回收体系，从源头把控资源流向与安全风险。
2. 数字身份证全覆盖：建立全国统一溯源信息平台，为每块动力电池赋予唯一编码标识，关联生产、销售、使用、维修、回收、利用全环节数据。这一创新实现“一块电池、一个身份、全程追溯”，让监管从“事后查处”转向“事前预防+事中监控”。
3. 刚性处罚强化约束：对未履行回收责任、违规交售电池、篡改编码等行为，设定警告、罚款等阶梯式处罚，明确执法主体与流程，让监管“长出牙齿”，倒逼全产业链合规经营。

受益赛道全景解析：三类企业抢占政策红利

1. 正规回收龙头：渠道垄断优势凸显

政策强制规范回收渠道，推动行业集中度快速提升，具备资质、技术与全产业链布局的龙头企业将率先受益：

- 格林美：全球动力电池回收领军者，镍钴回收率超98%，年处理能力超5万吨，深度绑定大众、丰田等国际车企，构建“回收-拆解-再生”闭环生态；
- 宁德时代（邦普循环）：全球规模最大的电池回收企业之一，依托母公司产业资源，实现动力电池全生命周期价值最大化；
- 天奇股份：深耕汽车拆解领域多年，与主流整车厂合作紧密，回收渠道覆盖全国重点区域；
- 光华科技：梯次利用与再生技术双轮驱动，在动力电池残值挖掘领域技术领先；
- 道氏技术（佳纳能源）：钴镍资源化技术行业标杆，为电池回收提供核心材料保障。

2. 整车与电池制造企业：责任转化为竞争壁垒

新规明确车企与电池厂商的回收主体责任，推动企业构建自有回收网络，头部企业凭借渠道优势实现产业链延伸：

- 比亚迪：自建全国性电池回收网络，实现“生产-使用-回收-再生”全链条闭环，资源自给率持续提升；
- 国轩高科：联手超越科技建设10万吨级回收基地，梯次利用项目已进入规模化运营阶段；
- 华友钴业：与LG化学深度合作，回收业务强化钴锂资源保障，降低原材料价格波动风险；
- 上汽集团：依托“车享家”2000余家线下网点，2025年计划回收电池超2万吨，打造“车-站-厂”联动生态。

3. 数字化溯源服务商：新基建需求爆发

全国统一溯源平台的搭建，催生物联网、区块链、数据安全等技术需求，相关服务商迎来订单爆发期：

- 航天信息：物联网溯源技术深度适配电池全生命周期管理场景，提供从编码到数据管理的一体化解决方案；
- 远望谷：RFID技术赋能电池身份标识，实现拆解、运输等环节的非接触式信息采集；
- 数字认证：提供电池数字身份加密与管理技术，保障溯源信息安全不可篡改；
- 启明星辰：为国家溯源平台提供网络安全防护方案，政策驱动下订单量有望持续激增；
- 卫士通：参与工信部电池编码标准制定，数据加密技术筑牢全流程信息安全防线。

行业展望：合规化催生千亿市场新机遇

此次新规的落地，标志着我国动力电池回收行业从“野蛮生长”迈入“规范发展”新阶段。随着全生命周期监管体系的完善，行业将形成“技术为王、渠道为基、合规为纲”的竞争格局，预计到2030年，废旧动力电池回收利用市场规模将突破千亿元。对于产业链参与者而言，政策红利下的技术升级与模式创新，将成为抢占市场份额的核心抓手，而具备全链条整合能力的龙头企业，有望在这一轮产业变革中实现价值重估。

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