电网设备赛道景气度飙升，主题基金值得布局吗？

在政策、需求与全球化的三重驱动下，电网设备行业正迎来高确定性、高持久性的增长周期，板块投资价值持续凸显，相关主题基金也进入布局窗口期。

政策与资本双轮加码，构筑行业增长基石。“十五五”期间国家电网固定资产投资预计高达4万亿元，较“十四五”增长40%，叠加南方电网投资后，行业年均投资额将突破1万亿元，重点投向主电网、配网、特高压等新型电力系统核心领域。与此同时，《电力装备行业稳增长工作方案（2025-2026年）》等政策持续落地，推动行业技术攻关与市场扩容，龙头企业年均营收增速有望达到10%左右。

需求端多点开花，打开成长天花板。全球AI算力中心建设提速，单台AI服务器单日耗电量堪比普通家庭月均用量，催生对高效供电、智能配电设备的爆发式需求；国内新能源大规模并网、电动汽车充电设施普及等，进一步倒逼电网系统升级。海外市场同样空间广阔，欧美电网老化改造、新兴市场基建刚需带来巨额缺口，中国企业凭借全产业链优势、高性价比及快速交付能力，成为全球产能缺口的核心填补者，2026年行业出口增速预计维持30%-40%。

基金布局方面，目前已有4只新成立的电网设备主题指数基金，日线、周线均呈现清晰上升趋势，为投资者提供了便捷的参与工具。其中，华夏中证电网设备主题、天弘中证电网设备主题为代表性产品，华夏旗下相关ETF在2025年三季度曾实现单季度24.86%的净值增长，跑赢业绩基准。

对于看好该赛道的投资者，建议采用分期低吸的策略布局，既贴合行业长期增长逻辑，也能更好应对短期市场波动。