当前全球#商业航天# 板块的强势表现，尤其是Rocket Lab（RKLB）和AST SpaceMobile（ASTS）股价创历史新高，本质上是市场对SpaceX即将IPO（预计2026年中后期）所引发的全产业链价值重估的提前定价。在此背景下，投资策略应聚焦于“双链协同”——即同时切入SpaceX全球供应链与国内低轨星座（如“千帆”“国网”）。

核心公司持续跟进业绩兑现情况：

✅ 1. 信维通信（300136）

SpaceX链：星链地面终端高频高速连接器独家供应商，墨西哥工厂70%产能供应SpaceX，单机价值量高；

国内链：华为Mate 70卫星天线、中国星网相控阵核心供应商；

趋势：LCP薄膜+卫星通信双轮驱动，毛利率超45%，技术壁垒极高。

✅ 2. 应流股份（603308）

SpaceX链：为星舰“猛禽”发动机供应耐1600℃高温熔模铸件，通过NASA认证，属一级配套；

国内链：参与长征系列火箭、商业航天发动机部件；

趋势：高端铸造能力稀缺，订单可见度至2027年。

✅ 3. 派克新材（605123）

SpaceX链：猎鹰9号、星舰箭体及发动机高温精密锻件直接供应商，NASA认证；

国内链：航发、航天科技集团核心锻件伙伴；

趋势：航空航天锻件市占率前三，产能持续扩张。

✅ 4. 西部材料（002149）

SpaceX链：中国境内唯一铌合金供应商，用于猛禽发动机燃烧室，单箭价值量500–1000万元；

国内链：航天发动机、核能材料主力；

趋势：材料垄断性强，需求随星舰量产刚性增长。

✅ 5. 再升科技（603601）

SpaceX链：全球仅三家合格的航空级超细玻璃纤维棉供应商，用于火箭绝热层，稳定月供；

国内链：商业火箭、卫星隔热材料；

趋势：技术认证门槛高，合作关系极难替代。

✅ 6. 超捷股份（301005）

SpaceX链：为可回收火箭供应高强度钛合金紧固件，良率>99%，适配回收复用场景；

国内链：蓝箭、星际荣耀等商业火箭结构件；

趋势：轻量化+高可靠性，受益于发射频次提升。

📌 投资策略建议

趋势对待：上述公司均已进入业绩兑现期，非纯题材炒作；

关注催化：SpaceX IPO进程、星舰试飞成功、国内星座发射加速；

风险控制：若美股航天股回调或SpaceX上市延期，需警惕短期波动，但中长期逻辑不变。

结论：在“SpaceX上市 + 中国商业航天崛起”双轮驱动下，这些实打实切入双链的硬科技企业，将持续享受估值与业绩的双重提升，是当前商业航天赛道最值得聚焦的核心资产。