周末大事件分析：

1.提振消费专项行动

政策重心继续向“内需+服务消费”倾斜

利好方向：文旅、餐饮、出行、线上娱乐、服务型消费

对传统制造拉动有限，更偏结构性机会

2.证监会部署2026年工作，强调防止大起大落

市场风格偏向稳健，打击短期题材炒作

利好低波动、基本面清晰的权重与机构重仓股

高换手、小市值、情绪型品种面临约束

3.境外所得三年自查提示

对市场整体影响有限

高净值资金可能阶段性趋于谨慎，短期偏中性

4.公共租赁住房税收优惠延续

有利于保障房、城投、建筑施工相关链条

对商品房刺激有限，更偏“托底”而非“反转”

5.商业用房首付比例不低于30%

商办地产风险继续受控

对地产板块情绪偏中性偏弱，结构性分化延续

6.特朗普宣布对欧洲8国加征关税

全球贸易不确定性上升

对出口链、外需型制造形成扰动

反向强化国内“内循环”与自主可控逻辑

7.马斯克起诉OpenAI、微软

AI产业博弈加剧，海外科技股短期承压

A股AI应用、算力板块情绪或有波动，但中长期逻辑未变

8.美股三大指数收跌

外围风险偏好回落

A股短期情绪受扰，但更多影响开盘节奏

9.沪深交易所强化异常波动监管

利空连板、高波动题材

利好趋势股、低换手中长期资金偏好品种

10.两次火箭发射任务失利

航天军工板块短期情绪承压

更偏事件性影响，不改长期产业方向

11.光伏板块财报大幅亏损

行业仍处出清阶段

短期基本面压力大，但为中长期筑底信号

需等待价格、产能、盈利三者改善

整体判断：

政策基调偏稳，监管强调秩序

风格上“去情绪、重基本面”

行业机会以消费服务、低波动权重、出清后的困境反转方向为主

短线博弈空间收窄，更适合震荡中做结构与节奏

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