周一 明天关注的方向
市场今日窄幅震荡，三大指数涨跌不一；盘面上，电网设备、机器人、贵金属等板块表现活跃。个股情绪较好，全市场超3500只个股上涨；两市成交额2.71万亿，较上周五缩量3179亿。
当日热点板块一. 趋势主升
（1）电网设备：国网十五五投资规划出炉，预计固定资产投资4万亿元。特变电工、保变电气、中国西电、双杰电气、红相股份、电科院。（2）半导体：台积电大幅上调2026年资本开支指引。康强电子、精测电子、通富微电、长电科技。（3）商业航天：我国新增20万颗卫星频轨资源申请。天银机电、超捷股份、臻雷科技、钧达股份。二. 近日新启动三. 老热点回流（1）人形机器人：特斯拉V3定型，部分核心供应商已收到定点函。五洲新春、方正电机、昊志机电、万向钱潮。
（2）燃气轮机：航空发动机集团旗下重型燃气轮机顺利通过评估验收。航发科技、航发控制、航发动力、应流股份。个人思路分享今天市场整体普反，除去个别还在一字，其它都陆续释放流动性了，明天正常应该都会开板了；板块方面：（1）电网设备：收了个加速反包形态；目前市场是向上空间受压制，情绪又比较脆弱的阶段，资金风险偏好降低，加速之类的尽量谨慎。（2）半导体、机器人：趋势走法，局部抱团效益。整体看，大主升期结束了，后面就是混沌期，这个阶段轮动速度会加快；还要看成交量水平，能维持在2.5万亿以上就还行。个股波动开始收敛，多看少动的阶段；做轮动的话，更多是冰点找节点，偏左侧一些。-------------------------逻辑面补充：主要梳理产业端新的变化，为精简篇幅，每天内容就不重复了，可连续阅读防止遗漏。一. 涨价（1）覆铜板：日本电子材料大厂Resonac宣布，3月1日起将对CCL涨价30%。金安国纪。（2）被动元件：海外MLCC巨头村田、国巨等大厂密集提价10%-30%（电容、电阻、电感）。风华高科。
（2）除草剂：草铵膦价格上涨，工厂库存下行。利尔化学。二. 燃气轮机（1）近期催化：1月16日，美国政府与多个州将推动大规模电力拍卖，以激励建设超过150亿美元的新增发电厂。（2）核心逻辑：燃气轮机订单饱满，EV、西门子等企业订单已排到2028-31年，业绩确定性强。燃机配套链：应流股份（叶片）、联德股份（铸件）、万泽股份（叶片）、博盈特焊（余热锅炉）、杰瑞股份（西门子）。