转【T链量产进入倒计时，近期第二条产线到场】
硅谷知名天使投资人在参观特斯拉Optimus实验室后断言，Optimus V3将令人“忘掉特斯拉造过车”，并称其为人类史上最具变革性的产品。马斯克对此回应“很有可能”，将产业叙事推至全新高度。我们认为，当前V3机器人已经开始密集型功能测试，2月份有望亮相。特斯拉在中国申请“特斯拉智能”商标，为未来生态铺路。
行业进展：北美量产节奏加速，近期第二条产线到场，外部大客户近期也有参观机器人规划，为今年对外销售预热；2月底1k+台机器人下场干活；3月C端小批量量产，产能快速爬坡，真供应商初步份额明确。
重视机器人的原因：
1、现阶段明确是量产阶段，图纸送样已不再是验货标准，各供应商特别核心一级供应商和Tier1都进入商务谈判以及产能配套规划阶段；
2、内部4.0/5.0版本都有序推进，预计近期会有正式3.0发布以及工厂干活视频；
现阶段重视：【恒帅股份】、【浙江荣泰】
其他关注：科达利、安培龙、峰岹科技、长盈精密、双环传动、五洲新春、日盈电子等。
近期重点催化：
1、T机器人招聘包覆材料专业人才，安全防护成为量产关键门槛，结构件、包覆材料（手套、柔性皮肤等）成为 T 链核心发力方向。
2、杭州新剑启动上市，作为特斯拉机器人核心丝杠和灵巧手模组供应商，将带动T链核心资产价值重估；
3、Q1潜在催化和进度：1、1月份中旬开始小批量发包；2、2月份3代机器人定型，开启自主训练；3、3月份供应链首批白名单；4、春晚机器人节目；5、4月国内头部机器人IPO过会。
聚焦T链核心资产
模塑科技（防护结构件）、万向钱潮（轴承和万向节）、震裕科技（丝杠和微型丝杠）、凯众股份（聚氨酯TPU结构件、足部总成）、拓普集团（总成）、五洲新春（新剑链核心）、蓝思科技（头部总成）、旭升集团（铝镁合金结构件）
浙江荣泰（灵巧手模组）、恒勃股份（灵巧手peek部件）、日盈电子（手套、皮肤等）、恒立液压（丝杠）、隆盛科技（减速器）
新方向:
TPU防护和缓震：凯众股份（TPU结构件）
标准化和检测：双元科技、集智股份
国产链：头部机器人有望Q1登陆资本市场
宇树：模塑科技
智元：上纬新材、模塑科技、震裕科技、凯众股份、宁波华翔
优必选&Mi：震裕科技