午评，跑不赢黄金！

昨晚美股科技大跌，黄金大涨。
结果到了A股，科技大涨，黄金也大涨。
确实让人摸不到头脑。
或许被汇金压制太狠了，市场总是要找一个新的地方蹲着。
这两天卖方连续推送了AI服务器的CPU市场。
而国内能做CPU的只有两家，海光和龙芯。
今天也有强势表现。
但这个CPU板块的市场容量实在太小，无法承接这么多出来的资金。
从ETF涨幅看，科创芯片ETF，芯片ETF等，都有明显的爆发。
围绕国产芯片的增量逻辑已经写过很多次了。
H200进口受阻，必然大厂需要增配国产芯片采购（等待审核中），这就是国产芯以及配套的半导体设备端的逻辑。

我对轮动的预判观点不变。
如果科技无法接力成类似商业航天的主线，那么大概率走大宗商品涨价线。
重点要观察中军，也就是原油，化工，建材的中字头。
他们是机构扎堆进场，既有业绩又有涨价驱动的纯正龙头。
符合国 家慢牛，长牛的需求，政治正确，业绩报无需担忧。
中字头大票能涨，才代表这个主线成立，观察即可。

就聊这些，今天a股有这反馈已经相当不错。
今天调整的板块当作正常休息就好。
不知道去哪里的朋友，记住马斯克ETF等你来轮动。
机器人ETF，电网设备ETF，脑机（医疗设备ETF），都可以蹲。