出口金额大涨47%，中国变压器在全球杀疯了

大家都知道，目前我们有很多高精尖设备依赖进口，所以容易被别人卡住脖子。那我们有没有可以卡住别人脖子的产品和技术呢？当然有，而且还不少，除了稀土这种王牌之外，实际上我们在不少产品都是可以卡住全球脖子的，今天我们要说的就是变压器。变压器，这看起来是非常普通的一个产品，而且技术已经相当成熟，全球各国好像都能够生产，但真正等到大家需要用的时候才发现，目前全球大部分变压器的产能和技术都依赖中国。

中国变压器“爆单”了。根据一些统计数据，最近两年我国变压器的出口增速非常猛。2025年1~11月份，中国变压器出口额飙升至439.95亿元，同比增长47%另外2025年前8个月，中国变压器对亚洲出口增长65.39%，对非洲出口增长28.03%，对欧洲出口更是暴涨超138%。

因为变压器出口迅速暴涨，目前中国很多变压器工厂已经爆单，很多都要排几个月，但即便订单交付周期比较长仍然供不应求，很多客户都纷纷溢价要求加快订单的交付，比如有的欧洲客户宁愿支付20%溢价也要确保供应。

得益于这种议价空间，2025年中国变压器的出口单价也出现了明显的上涨，目前变压器的平均出口价格已经超过2万美元。为什么中国变压器会卖爆？中国变压器之所以突然卖爆全球，其实背后有着深层次的原因。

第一，全球电力建设进入高峰期。一直以来全球的电力供应相对都是比较稳定的，虽然有所增长，但每年的增速没有那么快。但最近两年全球对电力的需求突然大幅上升，这背后最核心的原因是AI的迅猛增长。AI它本身是一个电老虎，随着全球算力的不断提升，它对电力的消耗是非常夸张的。我们以美国为例，美国作为全球算力最大的国家，目前AI算力所消耗的电量占美国电量的比重大约在4.5%左右，而到2028年，这一比例将攀升至6.7%至12%之间，而且未来还有可能进一步上涨。

按照美国的规划，预计到2028年底，他们还会有280个大型数据中心投入运营，这些数据中心对电力的需求都是非常庞大的。然而与迅猛增长的AI电力需求不同，目前美国的电力系统相对比较脆弱。比如美国最大的电网运营商、非营利组织PJM联接目前正面临严重的供应危机，这一覆盖13个州、服务6700万人的电力网络已逼近负荷极限，很多地方都随时面临停电的风险，而且用电价格也不断上涨。

除此之外，目前美国很多电力设施都是比较老旧的，美国31%的输电设备和46%的配电设施已超期服役，这些电力设施根本无法应付迅猛增长的AI电力需求。面对这种电力尴尬，现在美国也在大力推动电力设施的更新以及建设新的电厂电网，他们计划在未来5年之内投入1.1万亿美元对电力行业进行升级改造，所以他们对变压器的需求量逐年大幅上涨。

当然除了美国之外，欧洲也面临同样的困境，目前欧洲电网设施普遍运行了40—50年，老化也比较严重，而且很多电力电网根本无法满足高压输电需求，这些电力基础设施根本无法满足欧洲在AI领域的布局。为此，最近几年欧洲多个国家也在积极推动电力系统的建设，欧盟更是计划未来投资1.2万亿欧元升级电网。

当然除了美国和欧盟之外，包括亚洲、非洲，南美洲等其他国家和地区，未来大家都摆脱不了AI的影响，AI肯定会深入到大家生产生活的各个方面，所以全球对电力的需求肯定会出现大幅上涨，全球将进入新一轮电力建设热潮。而这种电力建设热潮的背后，对电力一些关键零部件的需求肯定会大幅上涨。

第二，中国掌控全球60%以上的变压器产能。随着全球电力进入建设热潮，大家对变压器的需求肯定会出现大幅上涨，但是目前全球很多国家的变压器产能和技术是有限的。比如美国作为全球第二大电力市场，但是他们的变压器产能有限，目前美国变压器的等待供货时间已从50周延长至127周，为此，美国只能加大进口数量，目前他们80%的变压器都严重依赖进口。

与美国恰好相反的是，目前中国的变压器产能非常庞大，我们拥有全球60%以上的变压器产能，而且涵盖各个等级，很多国家的变压器都严重依赖中国进口，如果没有中国变压器的供应，他们国内的电力设施建设会受到严重的挑战，甚至会陷入停滞，比如德国、印度等一些国家的风电与光伏项目因等不到并网变压器而被迫闲置。

与这些国家的变压器短缺不同，中国的变压器产能相当庞大，根据一些统计数据，2019—2024年，中国变压器产量从17.56亿千伏安增长至21.63亿千伏安，年复合增长率为4.26%。凭借着这种庞大的变压器产能优势，我们不仅可以满足国内的电力建设需求，最关键的是我们还有大量的变压器可以出口。

当然除了产能位居全球第一之外，我国的变压器技术同样处于全球前列,尤其是在特高压变压器上面，中国更是独领全球。在特高压变压器和换流变压器等高端领域，目前全球只有中国西电、特变电工、天威保变、山东电工等少数几家企业具备批量生产能力。

另外在一些中低端变压器，虽然包括墨西哥等其他国家也能够生产，比如目前美国很多变压器都是从墨西哥进口的，但是其背后的很多核心零部件和材料，同样也依赖从中国进口。这里面有一个非常关键的材料是取向硅钢，取向硅钢被誉为现代钢铁业“皇冠上的明珠”，是变压器核心原材料，目前全球真正能够生产这种取向硅钢的国家很少，即便能够生产，产量也不多。而中国不仅拥有取向硅钢的核心技术，最关键是我们产能位居全球前列，2024年我们的取向硅钢产量达303.25万吨，是日本的五倍、美国的八倍。

简单一句话，目前中国变压器之所以能够卖爆全球，因为我们已经建立了从技术研发到材料生产，再到变压器整机生产的完善产业链，这种产业优势是其他国家不具备的。中国是全球真正的“电力王国”。实际上中国变压器卖爆全球，只是中国电力实力的一个缩影。目前中国其实已是名副其实的“电力王国”。

一方面是我们的发电量雄居全球第一。截至2025年10月底全国累计发电装机容量37.5亿千瓦，年发电量更是超过10万亿度，这个发电量比第2名的美国还多出一倍以上。另一方面我们电力技术和核心零部件完全自主可控。以前在我们技术没有突破的时候，我们很多核心零部件，包括高端变压器都是从日本、欧洲等其他国家进口的。但后来经过我国科研人员多年的技术攻关之后，我们的电力技术以及设备已经逐渐走到全球的前列。

除了变压器之外，我们在特高压输电技术、电力数字化控制、光伏太阳能发电，风力发电等一些技术同样处于全球前列。而且我们不仅技术领先，最关键是产能雄霸全球，比如变压器产能占全球比重超过60%，光伏太阳能组件占全球比重超过70%等等。凭借着这种电力技术，产业链以及发电优势，我国在未来的AI竞争当中将会有更大的优势。

现在大家已经形成一种共识，AI竞争的尽头是电力，谁能够拥有更多的电力，谁就能在未来的竞争当中拥有更多话语权，这点连特斯拉的马斯克也看得很清楚。比如前两天马斯克在一档播客当中就明确提到，xAI与谷歌的竞争，最终会演变成与中国的竞争。

而马斯克之所以这么认为，主要是中国拥有非常强大的电力，他预计2026年中国的发电量将达到美国的三倍左右，凭借着这种电力优势，芯片不再是成为困住中国的重要因素，这会让中国的追赶变得更加容易。在这我们只能感叹中国的很多产业发展规划确实是非常超前的，别的国家可能为最近一两年的事情争得不可开交，而中国已经把未来5年甚至10年以后的事情都规划好了。