#价值投资日志[超话]# 近期机器人板块催化密集，供应商陆续获得PPA等框架协议，26H2将开启量产。同时，特斯拉1月28日四季报电话会，2~3月发布V3为今年最重点期待。
公司作为T核心供应商，目前V3旋转关节数量增加，加之衣服、灵巧手进展顺利，单机价值量超7万。公司泰国工厂积极备产，以满足特斯拉百万台产能要求。
机器人产业虽处0-1，但零部件龙头趋势已现。公司作为特斯拉核心供应商，配套产品不断拓展，包括关节总成、灵巧手电机、衣服等。同时，公司有望复刻新能源产业发展历程，即特斯拉汽车供应商→国产新能源供应商龙头。目前公司已与小鹏、赛力斯等客户有较好交流，后续有望进一步成为全球机器人零部件龙头。
主业26年预期实现20%以上增长，预计2025-2027年归母净利润分别为28.0、33.7、41.0亿元，对应PE分别为49X、43X、34X，合理空间1800-2000亿，持续重点推荐！
最近轻量化方向个股比较强势，减重一直是机器人的发展趋势。有支股存在预期差。宁波华翔：公司pe­ek粒子产能占据全球一半，吉大全专利在手，已经开启对t的商务流程，对t的专项设备流程已经落地，下一部是董事长北美行程，关注公司pe­ek业务在龙头客户侧的落地和兑现。
$伟创电气(SH688698)$ $宁波华翔(SZ002048)$ $T链2025(ZH3486512)$