明早要做个雾化，提前码一下。
市场还是很强韧，监管票陆续开板后，套牢资金释放出来后，市场会更为均衡。指数只要围绕十日线运动，下周中20日线就能上来会和。同时强制披露的时间点也在下周，市场对业绩完成计提后，下月就轻松了。我个人还是看好年前会有个红包行情。但是持仓结构很重要，盲目干题材干到雷就完犊子了。市场最近走的最好的是业绩预增方向。

半导体情绪过热发生自然调整很正常，以往电子狗都是当天高开低走，现在也和量化共振，能扛住三天涨了，要知足。明天这个方向重点自然是平头哥这个方向。至于说利空国产算力倒不会，PPU和GPU不是一回事。且部分5nm的设计，目前国内也保障不了流片。整体从业绩来看，今年的半导体业绩都不错，国产搞了这么多年，慢慢集群效应开始出来了，不外乎就是二级预期给高了说不及预期，实际上整体不错。这个方向就不多说了，这电子浓度高，都懂。
古典算力方向，除了跟CPU和存储起来的以外，今天PCB传验厂也涨了一圈，光模块部分个股业绩miss也被原谅，其实本质还是细拆之后能看到一些空间。后续还有几个没有发的，跟踪一下看看。就目前的情况，只要业绩略超，应该都会有溢价。
前期热门方向，商业航天和应用盘中都有测试一些逻辑存续或者阿尔法的方向，是否会引起进一步的监管，还需要观察。抖音春节欢笑中国年的规则已经出来了，预期和豆包的投放是联动的。这个方向还需要观察。
低位方向，最近在看氢。理由也很简单，容量电价落地执行后，风光有很多上网就买不上价钱，甚至负电价。这种背景下，制氨制醇替代灰氢就很顺理成章，因为成本中的电价部分是垃圾电。从整个新能源绿色高地来看，发展氢是必然的。至于海水制氢这块，技术迭代也很快，远海风力制氢未来也是方向。此外还有核能制氢对应4代核电也顺理成章。介质能源、绿色化工的属性再十五五会强化。买方和卖方的关注度都在提升，目前情绪还没有到这块，但作为低位十五五，可以认真看看。

先码这么多，错别字不改了。有新的明天再说。