太空光伏，这个热度很大现在[思考]

【广发机械】“太空光伏”跟踪：马斯克宣布将建立100GW光伏产能，产业趋势持续向上

马斯克宣布将建立100GW光伏产能。马斯克在达沃斯论坛上表示，SpaceX和特斯拉正在提升太阳能产能，目标是每年达到100GW；我们判断，其中包括了地面光伏和太空算力的部分，地面光伏短期可缓解美国数据中心缺电的情况，中长期，随着发射成本大幅下降，太空算力中心将打开光伏的新一轮成长空间。

技术路线判断。地面光伏方面，TOPCon凭借成熟的供应链和较低的成本，将成为目前的选择；太空方面，砷化镓转换效率超过30%，为当前主流，但高成本难以支撑GW级算力场景；P型HJT具备低成本、柔性化（薄片化）、发电稳定等特点，有望成为太空算力中心的主力选择；钙钛矿/叠层凭借高比功率、低成本，随着技术成本有望成为未来主流。

#投资建议。SpaceX实锤供应商：迈为股份、长川科技，潜在供应商包括奥特维、捷佳伟创、晶盛机电、高测股份、连城数控、帝尔激光、拉普拉斯等；玻璃、CPI膜等耗材关注蓝思科技、福斯特等。

欢迎参考我们最新发布的深度报告：《商业航天行业系列五：太空光伏：逐日天穹，叩问千亿星辰市场》；
以及欢迎参加我们下周组织的光伏设备专题调研。