太空光伏获主力抢筹！但这份“技术路线图”泄露：狂欢不在砷化镓，而在HJT与钙钛矿隐形冠军

太空光伏板块单月涨幅超26%，但产业链内部分化剧烈——传统砷化镓电池厂商股价滞涨，而HJT、钙钛矿技术公司涨幅普遍突破30%。 背后逻辑颠覆认知：当市场为“太空光伏=砷化镓”的固有印象买单时，产业端已悄然转向“降本增效”的商业化逻辑，P型HJT与钙钛矿叠层技术正以抗辐射、轻量化、低成本优势加速替代，成为主力资金布局的新焦点。

🔥 反共识逻辑：技术路线三阶段重构产业格局

市场普遍认为太空光伏依赖高价砷化镓电池，但产业真相是：商业航天时代需平衡性能与成本，技术路线正沿“砷化镓→P型HJT→钙钛矿叠层”三阶段演进。短期砷化镓仍主导高价值卫星，但P型HJT电池凭借抗辐射、薄片化优势，已获低轨卫星批量订单；钙钛矿叠层电池理论效率超35%，轻量化特性适配太空算力中心长期需求，成为下一代技术突破口。

💡 资金暗线：两类“硬核标的”最受青睐

主力依据 “技术验证进度+商业化潜力” 双指标筛选标的：

1. HJT技术先行者（高确定性）：东方日升（P型超薄HJT电池已供货欧美卫星）、钧达股份（战略投资钙钛矿太空应用），其产品通过太空环境验证，订单能见度达2-3年；
2. 钙钛矿核心材料商（高弹性）：凯盛科技（宇航级柔性玻璃UTG）、瑞华泰（CPI薄膜通过航天认证），直接受益于轻量化组件需求爆发。

📈 关键信号：盯紧技术落地与卫星发射进度

- 短期催化剂：中国星网、千帆星座等低轨卫星项目2026年进入密集发射期，单星功耗提升至千瓦级，推动太空光伏需求倍增；
- 中长期指标：钙钛矿叠层电池在轨验证进度（目标2028年实现空间电站定向输电）、HJT电池成本降至砷化镓1/10以下（当前砷化镓成本约1000元/W）。

互动话题：你认为太空光伏最大的机会在“已获验证的HJT技术派”，还是“代表未来的钙钛矿颠覆派”？评论区留下选项（A/B），见证技术路线选择！

（以上分析基于公开信息与产业逻辑推演，不构成投资建议。）