#价值投资日志[超话]# AI应用｜坚定推荐、多次提示；趋势确定、催化不断

近期产业催化：

1、Ch­a­t­G­PT落地广告变现。据1月21日Th­e­i­n­f­o­r­m­a­t­i­on报道，Op­e­n­AI已开始向数十家品牌销售Ch­a­t­G­PT广告位，首批广告预计2月初上线。

2、可灵用户及收入快速增长。据1月21日晚点财经，快手可灵月活破1200万，去年12月收入超2000万美金，目前1月日均收入较12月日均高出约30%。

3、据1月20日抖音巨量引擎漫剧生态大会，漫剧日耗峰值达3000万，较去年12月24日增长～50%。其中60%的内容创作者采用AI技术，Q4漫剧榜单中AI漫剧占比70%+。

4、Mi­n­i­M­ax发布Ag­e­nt2.0，包括桌面端应用及垂直领域的Ex­p­e­r­t­A­g­e­n­ts，定义了AI原生工作台，可跳出浏览器网页，操作本地文件和环境的同时启动网页自动化任务。

5、智谱GLM-4.7上线后Co­d­i­n­g­p­l­an.用户高速增长，算力资源出现阶段性紧张。

后续催化：

1、海内外大模型厂商商业化变现。

2、豆包2026春晚新玩法。

3、De­e­p­S­e­ek新模型。

【投资建议】重点关注三个方向。

1、头部大模型公司：最有潜力塑造超级入口，商业化潜力大。腾讯、阿里、字节、Mi­n­i­M­ax。

2、大厂相关服务商：广告营销、电商代运营电商Sa­aS服务商等。标的：易点天下、引力传媒、省广集团、光云科技、壹网壹创、青木科技。

3、护城河较高的独立AI应用产品：用户积累及商业化变现加速。标的：快手可灵、焦点科技、美图、万兴科技。