没啥好复盘的，Ai硬件就这么点细分，龙头中军就那几个，鱼塘就那么多鱼，捞就完事了

硅片：沪硅产业

SOC：瑞芯微

存储：兆易创新

光刻气胶/机：中船特气+凯美特气+上海新阳/南大 广电+茂莱光学

HBM：华海诚科+澜起科技

CPO：新易盛+中际旭创+天孚通信

设备：北方华创+中微公司

PCB：胜宏科技+沪电股份+中材科技+东材科技

EDA：华大九天+芯原股份

封装：长电科技+通富微电

CPU：龙芯中科+中国长城

交换机：锐捷网络

GPU：华为910D，寒武纪，海光，摩尔线程(NV)，沐，云天励飞，燎原+壁仞+中吴芯英

整机：浪潮+中科+紫光

液冷：英维克

DPU：海光信息

系统：中国软件+华为鸿蒙(拓维+润和+诚迈+常 山+长虹)

ASIC：中兴通讯

MCU：豪威集团

软件：金山办公