双轮驱动：科技自立与内需提振下的结构性机遇

近期政策密集落地与技术突破，勾勒出市场两大核心主线——以数字人民币、超导磁体等为代表的“科技自立”，与以消费政策优化为核心的“内需提振”。二者协同发力、相互赋能，共同指向经济高质量发展，以下7大核心方向暗藏结构性机遇，值得重点关注：

1. 数字人民币2.0：从试点阶段迈向成熟应用，成为深度嵌入企业结算、跨境贸易、政务服务的金融“新基建”，助力提升货币主权与金融治理能力。标的：楚天龙（硬件钱包核心供应商）、宇信科技（银行IT解决方案龙头）、拉卡拉（受理环境建设核心参与者）。

2. 消费政策“组合拳”：通过清理服务消费不合理限制、推进制度性开放等举措疏通堵点，精准释放高品质服务消费与大宗消费潜力。标的：海尔智家（家电以旧换新核心受益）、比亚迪（汽车消费改革试点标的）、中国中免（免税行业龙头，受益消费升级与开放政策）。

3. 35.6T全超导磁体突破：彰显我国在极端条件实验装置领域的领先实力，推动超导材料、精密制造技术迭代成熟，为高端科研仪器国产化奠定基础。标的：联创光电（超导材料与设备布局）、西部超导（国内超导材料龙头）、皖仪科技（科学仪器领域直接受益）。

4. 存储芯片“超级周期”：产能扩张谨慎形成供给硬约束，叠加AI、智能汽车等新应用拉动需求，行业进入涨价周期，高景气度有望持续。标的：兆易创新（存储芯片设计龙头）、江波龙（存储模组优势企业）、雅克科技（半导体材料核心供应商）。

5. 北美寒流冲击能源：极端气候推高天然气、电力价格，通过能源成本传导影响全球通胀与供应链，能源板块受关注度提升。标的：新潮能源、广汇能源、长江电力。

6. 低轨卫星组网加速：太空新基建进入密集建设期，卫星载荷与地面终端对高可靠、抗辐射专用芯片需求激增，国产替代空间广阔。标的：复旦微电（FPGA芯片航天领域应用）、铖昌科技（相控阵T/R芯片核心商）、海格通信（卫星终端技术延伸）。

7. 千问最强模型发布：国内大模型发展迈入“并跑”甚至局部“领跑”阶段，推理能力突破打开AI应用深度与广度。标的：科大讯飞（AI应用落地龙头）、寒武纪（AI算力芯片核心供应商）、浪潮信息（AI服务器领军企业）。