核心要点

价格与需求：2025.9-2026.1普通G.652D光纤价格近乎翻倍，AI催生0.6-1亿芯公里新增光纤需求，占全球年产能1/3，需求从量变到质变。

技术与布局：AI三大互联场景对光纤性能要求提升，空芯光纤商业化超预期，长盈通等国内企业提前布局，卡位量子通信、6G刚需赛道。

产业格局：长飞、中天、亨通等中国企业跻身全球前十，光棒为产业链核心（占70%以上利润，扩产1.5-2年），海外巨头产能瓶颈为国内企业突围创造机会。

行业机遇：未来3年AI算力、6G预研、全球数字基建三重需求共振，行业迎2-3年高景气周期；国内企业在保偏光纤、光棒核心材料等细分领域的技术积累，构筑了技术护城河。

全球竞争：中国光通信产业从跟随者变为规则制定者，头部企业开启全球化布局，在下一代通信技术中掌握话语权，有望成为全球新基建“主动脉