举个例子。

当某个品种净值为1元时，你买入1800元。那你可以获得1800份额。

当这个品种净值跌至0.9元时，你买入2200元。那你可以获得2444份额。

两次合计投入4000元，你收获了4244份额。

那我们来看看定额的情况。

当某个品种净值为1元时，你买入2000元。那你可以获得2000份额。

当这个品种净值跌至0.9元时，你买入2000元。那你可以获得2222份额。

同样的，总共投入4000元，获得4222份额。

定额获得份额，比组合中线性买入的份额少了22份。如果长期执行下去，线性抗风险效应更高。

额外争取的份额也会越来越多。

这就是为什么，有的朋友本来组合收益率是高于我的。结果经过了一段时间后，比我低的原因。

通过资金倾斜的方式，争取到更多的筹码，让复利在反弹时发挥更大作用。