不小心又拿了王炸？[偷笑]
美光新加坡投资超预期、大力推荐亚翔集成

📅1 月 27 日，美光宣布将在未来十年向新加坡追加投资240 亿美元，以扩大其制造能力，其中新建的一座 NA­ND 闪存工厂预计将于2028 年下半年投产。

💡假设项目分四期建设，相当于建设 4 座大型存储厂，每期投资60 亿美元，对应约4×60 亿人民币的洁净室投资。 🏗️亚翔集成主导美光新加坡晶圆厂建设

🌏亚翔集成长期深耕新加坡市场，在手订单包括记忆体先进封装厂全案统包、记忆体暨先进封装厂基本设计案等重大订单。

💪公司在新加坡竞争力强，承接了新加坡近几年来几乎所有的重大晶圆厂建设，有望持续获取新订单。

📈高景气赛道、高确定性、仍被低估 🔧海外洁净室建设面临严重缺工瓶颈，工程服务商议价能力大幅增强，毛利率显著上升，预计公司海外毛利率将持续保持在30% 以上（对比国内不足 15%）。

📊上调盈利预测后，25-27 年对应 PE 为41/18/10X，估值仍极具吸引力。

$亚翔集成(SH603929)$