怕明早起不来，先码一下。
今天成交量下降到了2.92万亿，如果下午没有压盘，可能还会少一些。上午市场的走法其实挺健康的，微盘回调+绩优股修复，但下午情绪强化后，微盘又拉了回去。整体来看，还是钱太多了，国债那边也是跌的。晚上也有一些二级市场外的朋友来探讨当前市场流动性为何这么充沛，其实也就是那些可以视为GNP的钱在回来，财富在下注中国的人民币升值趋势+即将走出通缩。本来想拓展开聊聊的，但算了，先降温吧。

年报正在披露，整个电子这边的业绩都很好，且各个环节都在涨价，有点行业量价齐升的意思了。甚至连功率模拟这种市场压根不看的，开出来也不错。其核心前面我也聊过，很简单，通胀。整个电子都在通胀。算力的需求就很类似石油需求无法满足后，人类向岩层要油，页岩油压榨技术，就类似现在的算力通胀。GPU不够用，就向存储向CPU要算力，向更宽更快的调用要算力。向云厂要算力，向传统IDC要算力。海外云在涨价，国内也在涨价。海外存储高烧不退，华强北也一样。现在这种通胀，还只是大厂互相竞争卡位的资本开支导致的，如果真的是应用端出现了体验跃迁，那么通胀还会上一台阶，这个春节一定是大厂的PK秀。所以市场戏谑的古典算力板块修复也不足为奇。
去年咱们聊天时说AI会榨取人类每一度电每一块芯片，那时候很难具象，可是到了这几天，AI向人类要一张卡，人类说你自己去赚啊，给你个账户，然后AI就开始疯狂交易，像极了一个韭菜。
所以，在这个奇点即将来临的时候，就不要去博弈长鑫是这周还是下周，是节前还是节后。关键是【找到下一个通胀点】。于产业是这样，于股票，涨涨也不是乱炒，股票涨就是这种通胀的体现，也会向其他周边行业产业去传导这种通胀。就好像金属也在通胀，化工也开始预演通胀。一个社会要走出通缩，那么任何一个局部通胀，都是宝贵的。

除了电子金属这种，产业也有很多事件在推进，今天能源局出了一套标准，总共7个，其中四五个都和氢有关。这套标准组织和体系，将定义氢的通用技术标准，以及从制备到储运到应用的全流程标准。标准先行，这是要大干一场的节奏了。去年光伏行业搞成了那德行，是不能指望他们协商出清了，那么接下来，怎么把电用明白就很重要，容量电价框架+海外碳税背景下，绿氢绿氨绿醇的应用空间将非常广泛，这个有时间再捋一遍。在过去的一个多月里，前一组面板+L3+航发表现都比较不多，都是产业自身的阿尔法，不是什么概念。那么接下来的氢也一样是26年必然会落地的产业趋势。至于其他像量子也可以看看，筹码结构相对可以，主要的问题还是标的的业绩不明。
其他还有很多零零散散的，就不拓展了，先码这么多，错别字不改了。