国科微KGD产品涨价（最高80%）利好产业链全景

核心逻辑：AI驱动存储需求激增，三星/海力士转产HBM致标准存储供给不足，国产存储涨价+国产替代共振，产业链全面受益。

一、核心受益标的

1. 存储芯片设计（直接受益+订单外溢）
- 国科微（300672）：涨价直接增厚毛利，核心受益
- 北京君正（300223）、兆易创新（603986）、东芯股份（688110）、恒烁股份（688416）：受益涨价与转单
- 普冉股份（688766）：NOR Flash主力厂商，SONOS+ETOX双工艺，Q4已启动涨价，前期低价库存转为优势，存储需求回暖带动业绩弹性，国产替代加速
- 力芯微（688601）：电源管理芯片适配存储，受益存储需求与国产替代，涨价周期带动业绩弹性
2. 封测厂商（封测费上行+稼动率提升）
- 长电科技（600584）、深科技（000021）：存储封测需求旺，直接受益
3. 存储配套材料与设备（成本传导+需求扩张）
- 康强电子（002119）、瑞联新材（688550）、沪硅产业（688126）：材料涨价+扩产需求
- 华海清科（688120）：半导体设备龙头，存储扩产带动晶圆级封装设备需求，国产替代加速
4. 同类型国产替代（国产存储定价权提升）
- 中微半导（688380）：受益行业涨价与国产替代共振

二、风险提示

- 下游需求复苏不及预期，涨价难以持续
- 行业新增产能释放过快，引发价格战
- 国际贸易环境变化影响产业链供应链