存储高景气叠加国产替代，科创芯片ETF规模突破500亿

1月28日早盘，上证科创板芯片指数微跌0.03%，成分股呈现分化态势，燕东微领涨12.43%，源杰科技、思瑞浦跟涨，东芯股份、盛科通信、芯原股份则表现较弱。
资金端呈现显著热度，科创芯片ETF（588200）最新规模达503.43亿元，年内规模增长超百亿。自去年年底起，该ETF规模接连跨越300亿、400亿关口，2026年增长势头延续，成功站上500亿大关，跻身全市场规模最大的科创芯片类行业主题ETF。

当前，上市公司2025年度业绩预告密集披露，存储芯片产业链公司盈利能力增长成为市场亮点。这一态势源于AI及算力产业发展的拉动，推动存储芯片产业进入高景气周期，产品持续涨价。全球范围内，2026年存储芯片高景气有望贯穿全年，HBM赛道受AI需求驱动，高景气度或延续至2028年，头部企业同步开启扩产周期。

大同证券指出，AI浪潮催生先进算力需求，叠加外部环境倒逼，国内半导体核心环节国产化替代已成为必然趋势，为设备与材料企业开辟内需市场。