🍁🍁🍁液冷版块大涨快评：液冷cage方案逐渐受到资金认可，市场积极博弈海外供应新玩家
🍁当下液冷进入阶段： 1、业绩逐渐兑现环节，优先推荐鸿富瀚，业绩26年5亿元，27年10亿元； 2、在功率提高的进程中，液冷cage逐渐受益（建议关注之前的段子，里面写了每一个环节受益公司），核心标的为鼎通科技（与泰科、莫仕关系密切）和奕东电子（与安费诺关系密切）。刺激起点在于泰科给鼎通下液冷cage订单，cage环节价值量从21的70-80元提高了28液冷的2000多元/套。整体市场空间从之前的10-20亿元提高到100亿元左右。且这个市场非常封闭，后续份额或为鼎通科技70%，奕东电子30%。核心逻辑在于两家公司伴随着其供应商从小到大，且料号复杂度远超市场预期； 3、rubin份额议定阶段，上半年或可关注国内新供应商的导入。
🍁各家公司积极进入海外供应商，核心为鸿富瀚，已经拿下多个北美厂code，北美直供逻辑逐渐强化，叠加公司业绩飞速释放，当下保守至少看200亿元，激进或可看300亿+。
🍁液冷cage环节：依旧遵循路演观点，鼎通科技看300亿元以上（液冷cage300，其他50），奕东电子建议持续关注。