能源和储能 - 重新洗牌的能源革命

很多人觉得新能源赛道过了红利期,光伏风电电动车都成熟了。但我告诉你,2026年开始,新能源进入新阶段 - 储能大爆发。

储能为什么重要?光伏风电最大问题是不稳定,太阳下山没电,风不刮也没电。这些电必须存起来,储能就是新能源真正普及的关键。中国在储能电芯和系统领域的全球份额超过93%和76%,基本就是中国人的天下。电芯企业产能利用率普遍超80%,上游材料像六氟磷酸锂、磷酸铁锂都开始涨价,说明供不应求,产业在加速。

新能源汽车这块也在变化。很多人说电动车不行了,渗透率到顶了。但数据告诉你,2026年全球锂电池出货量增速会回升到20%-25%。增长不只来自新能源车,还有储能需求、800V高压快充车型、重卡电动化、工程机械电动化,还有低空经济和机器人这些新场景都在用锂电池。

中国新能源车企2026年会面临转折。渗透率可能在60%上下波动,补贴在收紧,购置税也要恢复征收了,虽然是减半但还是增加了成本。政策调整不是坏事,这是行业从"拼补贴"到"拼技术"的转变。那些真正有技术能控制成本的企业,会在这个阶段脱颖而出。

固态电池是个关键方向,这是电池技术的下一个重大突破。宁德时代计划2027年小批量生产全固态电池,比亚迪2027年启动示范装车,2030年大规模量产。广汽2026年就要量产搭载固态电池的车型。这技术一旦突破,续航能力、安全性、充电速度都会有质的飞跃,电动车的最后几个痛点就都解决了。

清洁能源基建这块需求在暴涨。铜的需求因为风电光伏电缆、电网升级、AI算力中心都需要,在快速增加。全球电网投资年均增长率达12%,2025到2027年铜的供需缺口会持续扩大。铝也一样,新能源车轻量化让单车用铝量增加到220-252公斤,光伏支架也需要大量的铝。

还有战略小金属比如钴和稀土。钴因为刚果的出口配额收缩,2026年出口量可能缩减50%,但三元电池在高端车型中的渗透率在回升,供需缺口可能突破10%。稀土的需求主要来自新能源车驱动电机和工业机器人,高性能钕铁硼需求年增长率达13%,在全球供应链重构背景下持续实现价值重估。

黄金白银这些贵金属也值得关注。美联储降息周期启动,全球去美元化趋势深化,黄金作为"反美元"资产的战略意义越来越明显。中国央行已经连续12个月增持黄金,2026年金价有望延续强势。白银受益于工业需求回暖和金银比价修复,价格弹性可能比黄金还高。

怎么在这个赛道赚钱?如果你有资金,可以投资储能产业链上游的材料企业,或者锂电池制造商,现在正是产能扩张期。如果你是做生意的,可以考虑光伏安装,虽然光伏板利润薄了,但安装和运维服务的利润还可以。充电桩运营也是个方向,虽然前期投入大,但是长期稳定收益。电池回收是个新兴市场,随着第一批电动车的电池开始报废,回收业务会越来越重要。

如果你在三四线城市,新能源车的销售和售后服务也是机会。大城市渗透率已经很高了,但三四线城市还在提升阶段,而且竞争没那么激烈。新能源这个赛道不是过气了,是进入精细化运营阶段。以前是跑马圈地谁都能赚钱,现在是拼效率拼成本,能活下来并且做大的,都会是这个时代的赢家。