#价值投资日志[超话]# ⛽【人形机器人】市场新信息汇总260128

🚗1、主流标的

【必易微】AMR磁编已出货国内绝大多数机器人电机客户，主要客户包括鸣志、伟创、拓邦等。此外，公司已布局ME­MS触觉传感器，有重要客户出货。电机伺服电流传感中，三花、拓普、均胜等均为公司客户。

【安培龙】25年来就和北美客户多次对接，1月带样品赴北美再次交流，有望在2月审厂，主要针对扭矩+拉压力传感器。此外，近期有望斩获XP订单，产品同样为扭矩+拉压力，客户目标26年销量8k台，27年6万台。

【拓普集团】计划6月底周产2k，27年初爬坡至周产1w。26Q1预计收入端恢复25%+同比增速。

【日盈电子】1）手上覆盖件采TPU和TPE，带织物和不带织物的两种方案都是注塑工艺。11月份拿到小批量订单（几十套），给公司说要准备2万个，预计3月份会交付四位数的单子。2）身上覆盖件功能主要是PPE，防水和散热，1月6日TPU的关节保护件带过去沟通；提前布局面罩。

【科达利】机器人已拿T多个产品co­de，相关产品均是拿了客户图纸后定制化送样，因反馈良好故客户主动提出丝杠需求，近期在客户邀请下新一轮拜访在即。

【浙江荣泰】丝杠、大丝杠（供应单台6-8根）预计8成份额。驱动类的产品电机也基本定型，在做量产准备。

【维宏股份】1）灵巧手电机及模组，单价200-300元，单手用量15-20个，单机ASP预计达到7000-8000元。海外客户打通北美T客户技术交流渠道，F接触，A核心客户规模化量产，Te­t­h­e­r­IA 导入阶段。2）25年出货接近2万台微电机，预计26灵巧手电机出货目标接近30万台。

【伟创电气】已明确批量订单，2月份产品最终定型4月份开始量产，预计26年周产1000台左右机器人，27年将达到周产10000台机器的量（对应年产50万台机器人）。

【宇星股份】港股招股说明书披露机器人进展，比预期的要快。

🚗2、行业信息

【字节跳动】字节跳动发布视频，其最新研发的灵巧手已经能够织毛线，清理桌面杂物，旋盖盖子等等。且该灵巧手搭载GR-De­x­t­er框架能像人一样调动学过的常识做出判断或处理突发情况，而不是机械地重复指令。

【Fi­g­u­re】硅谷机器人公司Fi­g­u­re AI发布最新人形机器人He­l­ix 02。 它可在无人工干预情况下，自主完成洗碗、拧开药瓶取药等复杂任务，依靠单一神经网络实现从感知到执行的闭环控制。