转leo ：今天下午认真听了Musk讲话，没有意外，一切在意料之中。但有两个隐忧风险：推广Robotaxi在各地方政府审批无法预测，似乎超出了Musk能力圈；Tesla和Musk对大规模Robotaxi运作缺乏经验也不擅长，会不会问题丛生？

汇总今天Tesla四季度业绩会议要点如下：

- Robotaxi目前两地数量500，展开速度取决于地方政府审批，期待每个月数量翻番，上半年运营9个城市，年底企及美国25-50%地域。
- Capex今年翻番至200亿美金，投资6大项目，包括Cybercab、太阳能、锂电池、Optimus等。
- 预期Cybercab四月开始生产，由慢至快S曲线扩产。Cybercab产能终将远超其他车型总和。
- 三年内芯片供应没有问题，但四年及以后以后很可能供应不足，加上地缘政治风险，所以自办芯片制造厂Fab势在必行，择期宣布相关新闻。巨大Fab厂包括逻辑芯片、储存芯片和封装。
- 下季度停止Fremont工厂的S/X生产，换成Optimus 3产能，目标100万/年。Tesla总体上全面转向AI自动驾驶和Robotics新时代。自动驾驶时代，个人拥有车的需求会大幅下降，很多人用Robotaxi更好。
- Cybertruck生产线也会转换成自动驾驶货运卡车生产线，自动驾驶Cybertruck将很实用。
- FSD订阅量至110万，其中近80万是一次性购买，33万按月订购。三月底全面停止FSD一次性购买，全面实行月订阅制度。
- 人形机器人Optimus竞争对手来自中国，其他地方未见有力竞争对手。但相信Tesla将领先，世界只有Tesla一家同时拥有灵巧手、物理ＡＩ和大规模制造等三方面的足够能力。Tesla AI智能密度领先世界至少一个数量级。
- Optimus 3在a few months厚推出，现在Optimus 2在Tesla工厂做简单工作，年底可做比较复杂工作。今年年底前不会有大规模量产。明年年底可规模量产出售给大众，类似全能型机器人。长期看，Optimus会极大促进GDP飞跃，实现全面富足社会。
- Robotaxi开展需要一个个州和城市申请，没有提及投资人梦想的一次全国性解决方案。
- Tesla投资$20亿于XAI，Grok对Tesla很有用，比如协助管理庞大Robotaxi车队和Optimus通用智能。
- Cybercab专门设计用于Robotaxi，蓄谋已久。考虑极低成本、高利用率等特征。两座位，肯定不会有方向盘、油门刹车和后视镜。
- 随Robotaxi扩展，提供各种相关基础设施包括充电、清洁、维护的服务中心。
- Tesla不仅无裁员计划，而且还会扩充员工。
- 新一代自动驾驶Roadster四月出台。
- Tesla将大规模制造Solar Cells，100GW年产能。
- AI5芯片将比AI4提升50倍性能，将使FSD趋于完美。也可用于AI大模型训练。