截至2026年1月，高性能硅负极（硅碳/硅氧负极）作为下一代高能量密度锂电池的核心材料，已进入产业化加速期。中国科学院青岛能源所近期在硫化物全固态电池用硅负极上取得重大突破（比容量2267mAh/g、50圈膨胀率仅37.8%、1000次循环保持率81.7%），显著缓解了传统硅负极体积膨胀大、首效低、衰减快等瓶颈。

一-已实现量产或批量供货的龙头
璞泰来 603659 2025年前三季度负极出货超10万吨；硅碳负极中试线已建成，正推进量产 宁德时代、ATL

中科电气 300035 已有硅碳负极产品并通过多家客户测评；中试产线建成 比亚迪、亿纬锂能

硅宝科技 300019 硅碳负极产能4000吨/年，销量快速增长；聚焦高端硅氧负极 国内头部电池

个人观点：可以看看中科电气后期看看有没有博弈机会.

二、技术领先 & 高增长预期标的
道氏技术 300409 布局“石墨烯+硅碳”复合负极；预增超200% 归母净利润同比翻倍以上

博迁新材 605376纳米硅粉核心技术（CVD法），用于高端硅碳负极；预增超128% 融资加仓超1亿元

信德新材 301349 负极包覆材料龙头，硅碳负极配套关键材料；2025年Q3中高端产品占比提升，扭亏为盈

合盛硅业 603260 工业硅龙头，向上游延伸至硅基负极原料（高纯硅、硅氧） 机构预测今明两年净利增速均值超170%

个人观点：道氏股份-整理到27.3附近，我不介意去捞一把.