2026年2月份值得关注的板块及个股：

---仅供参考不做推荐

一、核心关注板块

1. 科技成长主线（最确定方向）
机构共识度最高，多家券商和外资机构一致看好：

细分方向 投资逻辑 代表个股/方向
AI算力与应用 全球AI基建扩张，国产算力需求爆发 中际旭创（1月金股推荐10次）、新易盛、海光信息
人形机器人 技术突破+产业化加速 三花智控（1月金股推荐4次）
商业航天/卫星通信 "十五五"规划重点，订单释放 臻镭科技（2025年业绩预增超500%）
半导体设备/材料 国产替代+景气回升 中芯国际、北方华创（摩根大通首次覆盖）

机构观点：东兴证券指出"大科技是牛市主线"，AI应用将进入爆发期；中信建投建议关注"AI半导体/新能源"景气核心。

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2. 有色金属/资源品（涨价链）
"反内卷"政策+供需错配驱动：

细分方向 催化因素 代表个股
工业金属（铜、铝） 全球制造业复苏+供给约束 紫金矿业（1月金股推荐9次）、云铝股份（推荐4次）
小金属/能源金属 新能源需求+涨价预期 锂、钴相关标的
黄金 对冲美元风险+央行增持 黄金股（相对资源股低估）

机构观点：湘财证券统计，2017-2025年2月份涨幅前10行业中，小金属、能源金属出现3次以上，是2月胜率最高的板块之一。

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3. 大金融（非银金融）
资本市场扩容+业绩弹性：

细分方向 投资逻辑 代表个股
证券/保险 慢牛行情延续，成交额高位 东方财富、中信证券、中国太保
金融科技 AI投顾等创新业务 同花顺、恒生电子

机构观点：摩根资产管理看好非银板块基本面保持景气；国金证券推荐受益于资本市场扩容的标的。

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4. 创新药/医疗健康
业绩兑现+出海突破：

细分方向 投资逻辑 代表方向
创新药 BD出海+商业化落地 信达生物、百济神州等
医疗器械 国产替代+老龄化需求 迈瑞医疗等

机构观点：联博基金特别提及创新药领域可能出现突破性成果；兴业证券看好创新药出海BD及商业化。

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5. 农业（种植业）
季节性+政策催化：

- 投资逻辑：2月处于春季行情，农业板块 historically 有季节性表现；2026年"十五五"开局，粮食安全政策预期
- 代表方向：种业龙头、粮食种植企业

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二、2026年2月券商金股（高频推荐）

根据1月金股推荐热度，2月可重点关注：

个股 推荐次数 所属板块 核心逻辑
中际旭创 10次 通信/光模块 全球数通光模块龙头，1.6T产品放量，硅光技术领先
紫金矿业 9次 有色金属 铜金双轮驱动，资源禀赋优异
云铝股份 4次 有色金属 电解铝产能优势，绿电铝占比高
三花智控 4次 机械设备 人形机器人核心零部件，热管理龙头
桐昆股份 4次 化工 涤纶长丝景气回升
中国中免 4次 免税/消费 入境修复+消费回升
中国太保 4次 保险 负债端改善+资产端收益提升

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三、投资策略建议

配置比例参考（根据机构共识）：

```
进攻型配置（70%）：
├── 科技成长（40%）：AI算力+机器人+半导体
├── 有色金属（20%）：铜铝+小金属
└── 创新药（10%）：出海+业绩兑现

防御型配置（30%）：
├── 非银金融（15%）：证券+保险
├── 红利资产（10%）：高股息+现金流稳定
└── 农业/消费（5%）：季节性机会
```

关键时点：
- 2月中旬：春节后资金回流，春季躁动延续
- 2月下旬：关注年报业绩预告高增行业（电子、机械设备、医药等）

风险提示：
1. 科技板块配置拥挤度已处高位，需警惕阶段性波动
2. 2月春节因素可能导致成交量萎缩，短期或震荡
3. 海外美联储政策动向及中美关系变化

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总结：2026年2月建议坚守"科技+资源品"双主线，重点关注AI算力（中际旭创等）、有色金属（紫金矿业等）、人形机器人（三花智控等）三大方向，同时适度配置非银金融作为防御。