字节抖音 核心概念股梳理

一、核心营销与广告代理

1. 蓝色光标(300058)：字节深度合作伙伴，BlueAI接入豆包模型，承接春晚AI营销全案，TikTok出海营销核心代理商，AI营销收入占比高。

2. 省广集团(002400)：TikTok Ads官方核心代理，服务华为、小米等出海品牌，数字营销收入占比97%，覆盖150+国家和地区。

3. 引力传媒(603598)：字节双牌照核心代理商，抖音星图平台核心服务商，掌握大量达人资源，AI互动营销方案落地。

二、算力基建与硬件支持

1. 润泽科技(300442)：字节跳动IDC核心供应商，为AI大模型提供算力支持，字节订单占其收入超30%。

2. 锐捷网络(301165)：字节数据中心交换机主流供应商，数据中心网络设备需求受益于字节算力扩张。

3. 浪潮信息(000977)：全球AI服务器龙头，长期为字节供应AI训练与推理服务器集群，算力采购放量带动业绩。

三、AI应用与内容生态

1. 掌阅科技(603533)：字节系持股，提供豆包正版训练语料，联合开发AI春联等互动内容，关联交易增长明显。

2. 软通动力(301236)：与火山引擎深度合作，助力豆包大模型在多终端落地，订单量同比大涨。

3. 光线传媒(300251)：与抖音在短剧、内容营销等领域合作紧密，受益于抖音内容生态扩张。

四、跨境电商与电商服务（电商生态受益）

1. 吉宏股份(002803)：跨境电商龙头，依托TikTok Shop开展东南亚/拉美业务，AI选品与投放能力领先。

2. 遥望科技(002291)：抖音直播电商标杆企业，签约众多明星达人，核心直播业务GMV保持增长。

五、端侧硬件与VR/AR

1. 歌尔股份(002241)：字节Picoicon VR核心代工商，春晚VR沉浸式节目带动Pico销量，代工订单增长。

2. 中兴通讯(000063)：豆包AI手机独家合作方，是豆包消费端落地的核心载体，合作消息带动股价上涨。

六、股权关联与核心合作

1. 掌阅科技(603533)：字节子公司持股5.98%，少数有直接股权关系的A股公司，深度绑定字节内容生态。