#价值投资日志[超话]# 从周期板块流出的巨量资金，会去哪里？
机构的共识非常清晰：流向业绩确定性更强、产业趋势更明朗的“景气科技”方向。1月份业绩预告披露完毕，AI、半导体、储能等板块的业绩亮点最为突出。在业绩真空期，这些有实实在在增长验证的板块，将成为增量资金的“避风港”和“主战场”。
重点关注方向：
AI应用：这已不是概念，而是业绩。腾讯、字节、百度宣布春节AI总投入超15亿，Cl­a­w­d­B­ot等AI智能体全球爆火。从游戏、营销到工业软件，AI正在大规模变现。
半导体国产化：存储芯片周期反转明确，国产替代逻辑在外部压力下反而强化。设备、材料、高端芯片设计是核心。
机器人/具身智能：产业趋势明确，特斯拉Op­t­i­m­us等产品持续迭代，2026年有望成为规模化前夜。
一句话总结：从“炒价格”到“看业绩”，市场的主旋律正在切换。