商业航天大利好，spacex申请部署百万卫星，附核心股

1. 信维通信（300136）

- 核心逻辑：星链地面终端高频连接器独家供应商，市占率近100%，同时切入星舰毫米波天线供应链，SpaceX订单占其卫星通信业务的70%。
- 受益点：轨道数据中心需要海量地面终端进行连接，公司作为核心供应商将直接受益于终端设备放量；2025年卫星业务收入预计突破15亿元，墨西哥工厂70%产能专供SpaceX。
- 发展前景：随着星链Gen2与轨道数据中心推进，公司高频高速连接器、天线模组的需求将持续增长，深度绑定马斯克生态带来业绩高弹性。

2. 上海瀚讯（300762）

- 核心逻辑：国内主流低轨星座通信载荷核心供应商，为G60星链提供宽带通信载荷和星间激光链路加密技术，数据传输速率超10Gbps。
- 受益点：轨道AI数据中心依赖星间激光通信实现卫星间高速互联，公司是国内少数具备星间激光载荷量产能力的企业，技术壁垒高。
- 发展前景：参与上海“千帆星座”建设，相关订单已落地；随着SpaceX推进激光星间链路升级，公司技术储备与产能有望快速对接国际需求。

3. 欧比特（300053）

- 核心逻辑：星载AI芯片龙头，其“玉龙”系列芯片已应用于多个卫星项目，为太空算力提供智能运算支持。
- 受益点：轨道数据中心的单星算力需求是传统卫星的10倍以上，星载AI芯片是实现在轨数据处理的核心，公司产品适配高可靠、抗辐射的太空环境。
- 发展前景：AI算力卫星对芯片的需求将推动公司技术迭代，国产替代背景下，有望成为星载算力硬件的核心供应商之一。