关于回顾过去和展望未来

首先，我们来回顾一下2026年1月市场的板块行情，从2026年1月5日开始，市场上涨的板块分别是国产算力半导体（AI芯片，HBM两长产业链，先进制程，先进封装，设备，材料等），有色金属，黄金白银，部分海外算力等，涨幅分别从10-100个点不等，其实海外算力范围非常广泛，比如光纤，光芯片，特高压，SST固态变压器，储能等，本质上都属于海外算力的细分领域。

基于大部分海外台韩美股存储公司业绩已经披露完毕，现在已经连续大幅上涨过了，如果后面没有更强的催化，比如事件催化和业绩催化以及美股上涨催化，那么继续上涨的概率很小。从美光科技，西部数据，闪迪，希捷科技的量价行为来看，从之前的上涨趋势转变成为区间震荡的概率很大，如果美股存储进入区间震荡调整，那么我们这边也会跟随调整，当然调整下来出现买点依然是机会。

国产算力半导体已经上涨了一个月，且板块核心个股已经翻倍，目前分化比较厉害，大部分无买点，少部分有买点，如果后面没有更强的催化，比如事件催化和业绩催化以及美股上涨催化，那么继续上涨的概率很小。从量价行为来看，从之前的上涨趋势转变成为区间震荡的概率很大，上涨趋势和区间震荡的交易策略有所不同，上涨趋势在没有加速上涨之前都可以持股做大波段，但是一旦进入区间震荡就只能买两头高抛低吸做小波段，只是在区间震荡交易要比上涨趋势交易的难度会稍微大一点，但是板块个股的波段节奏也会有所不同。

有色金属，黄金白银也已经上涨了一个月，且板块个股已经翻倍，目前处于连续加速上涨状态，连续加速上涨等于加速见顶，即便是没有见历史大顶，也会见阶段性顶部，连续加速上涨是需求透支的量价行为，连续加速上涨是卖点，而并不是买点，如果后面没有更强的催化，继续上涨的概率很小。从量价行为来看，从之前的上涨趋势转变成为区间震荡的概率很大，逻辑很强的就会走成区间震荡，逻辑不强的就会走成下跌调整，至于后面还有没有机会，想做的耐心等待买点出现即可，当然我不做，之前没有做，以后也不会做，另外有色金属板块中的锂电池上游材料下跌，则利好中游电池和储能。

其次，无论是任何一家上市公司，不管是业绩低于预期，又或者是业绩中规中矩，亦或者是业绩超出预期，单季度的业绩披露只需要落地即可，利空出尽是利好，利好出尽是利空。你真正需要重点思考的问题是导致业绩低于预期和导致业绩中规中矩以及导致业绩超出预期的核心原因到底是什么？未来有没有概率释放超预期的业绩？不要因为短期的下跌调整被线性思维所蒙蔽，导致你轻易否定和放弃一家上市公司未来的星辰大海，事实上真正能够决定一家公司未来星辰大海的并不是单季度的财务报表，决定权取决于未来市场的供需关系，最可怕的公司莫过于未来没有市场需求，而不是当下没有市场需求。我们看一个行业的逻辑和一家公司的业绩，要用动态发展的视角去看，去年的年报业绩只能够代表过去，而无法代表未来，交易的本质就是提前交易未来的业绩预期，资金并不会为一个企业和一个人的过去而买单，而是会为一个企业和一个人的未来而付款。

再者，接下来任何板块个股都要看一季报的业绩和未来的业绩了，大资金并不会局限于年报的业绩做文章了，如果一季报的业绩和未来的业绩能够超预期，那么就能够继续上涨，反之上涨的勇气从哪里来？难道是梁静茹给的勇气？几乎所有板块个股都是如此。我依然坚持之前的观点，继续看好海外算力和国产算力半导体，即便是做这两大板块中的其中一个板块都做不过来，那么其他板块我就主动选择放弃了，虽然其他板块我选择主动放弃了，但是这并不代表其他板块就没有波段上涨的机会，只是因为交易必须要聚焦才能做好，当然如果你想做别的板块就可以找买点去做，直接忽略我的观点即可，另外在业绩真空期事件驱动炒概念不需要看业绩，但是我不做。

然后，有人说某些板块个股不行，那么我想说的是，你可以不做，去做涨幅好的板块个股就可以了，你觉得某些板块不行，那么不调整哪里来的机会？调整挖坑的时候不买，难道要在波峰去追涨吗？到了波峰人家都已经吃干抹净连洗锅水都喝完了，你再去追涨买入能挣到钱吗？无论其他板块涨幅再好，那是人家的事，不要和任何板块比涨幅，也不要和任何人比收益，做好自己的事就可以了。无论任何人怎么说，任何人看好也好，任何人不看好也罢，都无法动摇我继续看好海外算力和国产算力半导体的决心，这两大板块我只需要看最强逻辑，最强趋势，形态结构，趋势阶段，买卖点，业绩释放，反复做波段交易就足够了。其他的所有观点都不是重点，在交易中人云亦云终将难成大器，你不可能参考别人的观点一辈子，当然其中也包括我的观点，做交易必须要具备独立思考的能力，在交易中大部分人的观点大概率是错的，如果你在交易中并不具备独立思考的能力，那么就永远只能做任人宰割的韭菜。

一个优秀的交易者在交易中对自己的每一笔交易行为负责是首要前提，如果我告诉你，说我很厉害，那么你可能会认为我在吹牛；如果我告诉你，说我很差劲，那么你可能会认为我在撒谎；因为在每个人的心里面都有对别人截然不同的评价标准，那么我只能说，你说我行，不行也行；你说我不行，行也不行。你挣了也并不能代表我很厉害，你亏了也并不能说明我很菜，只和你的理解能力和执行能力有关，当然我所有的表达一定会有我的不足之处，但是如果你能够通过我的表达能给你带来一些启发，哪怕只有一点点，那么对于我个人而言就是最大的收获。

最后，海外算力是英伟达系列，英伟达系列是AI服务器，光模块，PCB，液冷，储能等；国产算力是半导体系列，半导体系列是AI芯片，HBM两长产业链，先进制程，先进封装，设备，材料等，事实上就在上周五海外算力和国产算力半导体依然有很多非常好的买点，但是如果你因为怀疑逻辑而不敢在买点分仓买入，那么你大概率会错过上涨和下跌，这就是逻辑自洽。最后的最后，不要问我那些无聊的问题，也不要问我看不看好海外算力和国产算力半导体的问题，其实算力的各种细分领域都有机会，只是上涨的节奏不同而已，关键取决于你想要什么。除非这个世界上不需要算力了，那么我就不看好算力了；除非英伟达和寒武纪都死了，那么我就不看好算力了；如果算力加速上涨之后，那么我就不看好算力了；如果算力调整到位之后，那么我就又开始看好算力了；如果你还要继续问我看不看好算力，那么我只能说：继续看好！非常看好！超级看好！

(免责声明：文中所有内容和观点，仅代表个人对交易市场的思考，不涉及任何板块个股分析，不提供任何投资咨询服务，不得作为任何个人投资依据，据此买入盈亏自负。)