凌通盛泰团队根据每一家银行的年报，对过去10年每一家银行所披露的计息负债成本率，也就是总的付息成本利率，与过去十年每一家银行的挂牌揽储利率进行对比，其中红色线条就是过去10年这家银行的付息成本利率，过去10年每家银行的付息成本利率由凌通盛泰团队从历年年报中获取，其他颜色的线条分别是一年期、两年期、三年期定期存款挂牌利率。

过去10年历年的定期存款挂牌利率，是凌通盛泰团队从网络并借助人工智能所获取。（见下图）

在六大国有银行的历史数据中，我们看到六大国有银行，在本轮息差持续大幅下降的2020年之前，存贷款利率相对稳定的情况下，六大国有银行每一家银行的付息成本利率大体上小于或者接近于一年期定期存款利率。到了2020年之后，经济因疫情冲击，中国启动了一轮持续地降息，在降息过程中一年期、两年期、三年期定期存款的利率稳定地下降，但总计息负债成本并没有随着定期存款利率下降而马上下降，而且在2023年还出现了逆向上升（逆向上升的原因后文解释），2024年才开始缓慢地下降，下降速度明显地慢于定期存款的下降速度。目前六大国有银行的总付息利率仍旧高于所有的定期存款。

这种情况是因为定期存款重定价滞后性所导致的，随着时间推移，包括定期存款在内的长期负债重定价滞后性消失，理论上六大国有银行的计息负债成本，应该与一年期定期存款利率再次趋同。目前最新的六大国有银行一年期定存利率是在1%左右。即最终六大国有银行的总付息成本利率将回归到1%左右，目前付息负债利率大体上停留在1.5%，理论上大型国有银行付息成本利率有50个BP的下降空间。