开曼群岛是私募基金、对冲基金以及谋求海外上市企业的首选离岸中心，尤其与VIE架构和中概股上市历史紧密相连。

核心优势与政策环境：

零税负与资本友好：无企业所得税、资本利得税和股息税，仅收取年度牌照费。法律体系灵活，特别支持多种类别股份的发行，满足优先股、同股不同权等复杂融资需求。
上市便利与认可度高：其法律框架被纽约证券交易所、纳斯达克、香港联交所等全球主流交易所高度认可，上市流程相对成熟可预测。
合规要求：近年来，开曼群岛顺应国际监管趋势，加强了经济实质法的合规要求。从事“相关活动”的实体需在当地具备足够的实质运营。同时，需向注册处备案实际受益人（UBO） 信息。

对中国投资者的影响与机遇：尽管监管趋严，开曼群岛在搭建跨境投融资架构和海外上市红筹架构方面依然具有不可替代的价值。中国初创企业在吸引美元基金投资时，开曼控股公司仍是标准配置。投资者需更加注重架构的合规性与实质化，而非追求纯粹的“空壳”。