【华西中小盘】官媒点名SiC，下游需求急速增长

2.1人民日报报道，数据中心变压器爆单至27年，点名使用SiC有望成为变压器未来重要趋势。

11.21台达电子宣布称，美团的数据中心采用了他们搭载了SiC技术的固态变压器（SST）。

利空出尽，行业迎来反转
近期各家SiC企业发布25年业绩预期，市场误读认为行业继续下行，叠加科技情绪不佳，市场表现下行，但实际市场交易的是未来需求的增量，属于错杀。

未来三大需求AI电力、先进封装、AR眼镜需求量有望是当前市场7倍以上。如人民日报点名的AI电力领域，下游已经在加速扩产，# 需求量远大于目前供给能力。

10月
# 三菱电机 50亿投资的泗水8英寸碳化硅晶圆厂竣工
11月
# 安森美 获36亿补贴新建8英寸碳化硅工厂
12月
# 意法半导体 获83亿信贷建8英寸碳化硅工厂（72万片）
# 时代电气 株洲8英寸碳化硅晶圆线量产（36万片）
1月
# 士兰微 8英寸碳化硅芯片生产线通线（72万片）

据以上不完全统计，估算仅近期新增的8英寸下游需求就已超200万片，而根据yole等第三方估算当前全球8英寸衬底产能不足20万片，差额巨大。

随着AI时代到来，SiC行业快速变化，已非过去产能过剩的刻板印象，# 8英寸激增的需求将拉动行业全面进入反转阶段，当前的错杀是刻舟求剑的判断，继续强烈推荐！

相关标的：天岳先进、晶升股份、三安光电、晶盛机电、宇晶股份等。

更多信息欢迎联系华西中小盘团队卜灿华