太空光伏+存储核心信息整理（2026.02.03）

近期SpaceX、太空光伏催化密集落地，叠加AI算力能源需求爆发，赛道从概念走向产业化；同时海外存储持续强势，行业周期明确，以下为核心信息梳理。

一、核心催化事件（SpaceX+太空光伏）

1. SpaceX×xAI合并：2月3日官宣收购AI初创企业xAI，合并后估值约1.25万亿美元，太空算力拼图基本补齐。

2. 太空能源目标明确：马斯克达沃斯发言，SpaceX与特斯拉加速提升太阳能产能，目标年产能100GW。

3. 天基算力星座规划：1月31日FCC文件显示，SpaceX申请发射运营至多100万颗卫星，打造轨道数据中心，支撑先进AI算力。

4. 成本优势显著：据Starcloud白皮书，太空部署40MW数据中心（10年运行）总成本约820万美元，较地面1.67亿美元成本降低95%，解决AI时代电力爆发式增长的核心痛点。

二、太空光伏技术与产业趋势

• 技术路线：太空特殊环境驱动，主流路线向P型HJT、钙钛矿叠层演进，电池片与原材料迎来技术升级，卫星电池片市场迈向万亿级别。

• 设备差异：太空光伏与地面光伏设备存在技术壁垒，设备端同步迎来行业红利。

• 机构观点：商业航天蓬勃发展，太空光伏作为卫星电源系统升级核心方向，在星座批量组网牵引下，进入技术升级+产业化交付新阶段。

三、全产业链核心标的梳理

（一）光伏设备（技术升级核心受益）

迈为股份、奥特维、京山轻机、捷佳伟创、高测股份、晶盛机电、金辰股份、连城数控、帝尔激光、拉普拉斯、宇晶股份

（二）光伏产业链（电池/组件/材料）

晶科能源、钧达股份、东方日升、弘元绿能、天合光能、协鑫科技、通威股份、晶澳科技、金刚光伏、上海港湾、明阳智能

（三）光伏相关ETF

科创新能源ETF（588830）、光伏ETF（515790）

（四）太空算力（天基数据中心配套）

顺灏股份、普天科技、中国卫通、星图测控

（五）SpaceX供应链（直接受益发射/卫星配套）

信维通信、西部材料、天银机电、再升科技、通宇通讯、双良节能

四、后续关键催化（时间线）

1. 星舰V3版预计3月发射（约6周后），搭载新一代星链卫星升空。

2. SpaceX拟6月IPO，计划募资500亿美元。

3. 国内外太空资源相关政策支持持续落地。

五、存储板块核心信息

• 海外市场：存储芯片持续强势、不断创新高。

• 机构判断：瑞银指出，2028年存储芯片才可能出现有意义的供给缓解，AI算力需求持续拉动供需缺口，行业景气周期拉长。

风险提示

本文仅为信息分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。