两市昨天普涨，成交量2.57万亿，并没有放量。上涨结构上也从前几天的纯防御板块切换到了高景气方向。这种情绪和风偏修复是预期内的，只是整体修复的速度好于预期。
外盘Lumentum反馈不错，从披露来看OCS和CPO后续会被预期强化，且看A股这怎么反应。
从昨天上涨的结构来看，商业航天出了监管也不是所有个股都能修复，资金集中在马斯克代为吹票的光伏方向，虽然技术上真能用的且上去验证的只有一两个分支，但情绪炒作不管这么多，都干了再说。真看基本面的话，设备如果能顺利持续出口，那么设备确实利好。所以跟踪核心也就在持续出货能力上。才外还有一些和发射绑定的预期。
聊到这顺便提一下，其实锂电核心设备能拿到这轮扩产订单的，最近一直不错，没有光伏设备那么强，但走势良好。
鹅厂昨天下跌虽然官方出来辟谣，但股价还是没有收回去，一定程度上，是市场对红包模式不甚满意，打法还是太老了。其实从应用推广来看，最佳的方法还是应用本身好用，贴合场景向应用展示应用。关键看后续两家的展示模式了，光发红包，估计市场还是会觉得不行，2015年的打法应对海外的应用迭代，有点像明朝的尚方宝剑斩清朝的官。
航发这个分支，最近机构来拿筹码的越来越多。上游的材料其实和燃气轮机是一致的，所以筹码更稳一些。这个前面咱们在分析北美缺电的环节也多次盘过，北美最现实的做法是用天然气禀赋发电。航发和大飞机本身的话，只要出了业绩好的，市场都认，只是走势上受量化影响略大，日内交易比较难做，看周k更为合适。
氢也在强化，图形都开始好看，且筹码也开始为机构锁定。交流了四五家公司，都对后续的政策支持以及行业绿色替代表示乐观。市场对这个板块的理解还停留在“这次炒题材什么时候启动”，但实际上看产业的已经开始锁筹码。这种预期差咱们都经历过，去年核聚变和商业航天咱们在进行第一轮和第二轮的过程中，市场都认为这是炒题材。
AI方向除了光以外，液冷电源和一些配件方向，也很快会有订单落地。市场完成了光的定价后，这个方向也会补涨。国产算力在订单落地后也会修复。至于存储，海外也开始报道两存的扩产，但实际上这个事情国内电子狗是已经知悉的。
节奏上看，市场本周会对上周的下跌进行修复，在修复到平台之前，问题不大。修复到平台之后再看监管态度。
先码这么多，错别字不改了。