昨晚美股三大指数又全线下跌，从日内交易动态看，市场呈现 "冲高回落" 走势。半导体板块同样表现疲软，费城半导体指数下跌 1.82% ,纳斯达克综合指数下跌 1.43%,科技股估值重估压力成为首要因素。PayPal 因业绩指引不及预期暴跌 20.3%，直接触发了科技股的抛售潮, 值得注意的是，英伟达已经连续三个交易日下跌，累计跌幅接近 10%，反映出市场对 AI 概念股的信心正在动摇,短期资金明显从成长股转向价值股和防御性板块，金融股表现相对抗跌呈现高低切换走势。

这两天我都特别强调,最近美股财报周波动仍巨大, 首先是美股科技股领跌AI 投资热潮的降温。市场又开始质疑 AI 基础设施投资是否过度的杂声四起，其次是估值压力。经过前期的大幅上涨，科技股的估值已经处于历史高位，任何负面消息都可能引发调整。(成也是舆论败也是舆论)尤其春节将近毕竟很多科技股估值都在高位,【建议急拉不追高仍偏站卖方】。

昨天我也说了,若您问我现在该怎么办?
我已明确表示,我们四大投资组合的龙头产业基本面没有问题,但估值在高位,股价没有一直涨的道理,现在进入涨多修正也非常合理,目前看来得整理到年后到三月才会慢慢进入春暖花开,所以我的建议就是先不要看你进场的价位,而是看总帐户的获利,先守住前期获利,节前留3-4成仓位就好,留6-7成现金,【等】这一波整理过后慢慢买回半导体上游设备/材料及AI产业链中的CPO/PCB高阶印刷电路板 /HBM存储/先进封装,这些优质龙头股。

为何又重复以上这段话,很简单成交量已经给出答案了,【量退价退】 【量增价涨】
目前沪深两市成交量2.5万亿左右量缩,这就是整理时间会延长空间会加大的动能。
所以春节前这最后这8个交易日就这八个字【唯量是问 谨慎应对】。

接下来我想聊一下心态面,当指数与个股开始回调时，什么叫“调整心态”？

不是靠嘴巴喊【别慌】要把自己心态放平静，不要慌！没有用的！账户的输赢不是用自己嘴巴安慰两句就自动变好。

唯一真正能让你心稳的，只有一件事：把长短单的仓位配置好。
• 急拉遇压力，你先把短单该卖的卖掉；
• 急杀出现，你就不会慌乱砍在地板，反而会清醒地看到： “哦，又到了可以低买做价差的机会。”
当股价来到日线布林上轨附近，本来就该懂该减仓、降一降： 把仓位逐步降下来，长线底仓只留 1–2 成就够了——而且这部分底仓往往成本已经拉开又拓过短单滚动式价差把成本降得很低很低了，你还担心什么呢？

重点是后续你能不能心稳再把短单的交易策略做完整把纪律继续做好？

如果现在短线价差时机不好做，那也别硬做——市场不是每天都要你做价差。 可以多观察几天，耐心等日线为主,30分钟线为辅来到下轨之后,利用5分钟射击的信号出现在做,这就是仓位配置与纪律。

再来CPO在那么高的位置，有人问我底仓怎么办？至少降到1-2成，这底仓成本都那么低了，你还怕！那怎么做中长线的投资呢？就像茅台涨到2200多块，如果你这1-2成成本低的底仓都抱不住，就算涨到两千多块跟你都没任何关系！

当然，就怕你是追高，又或者获利了你又舍不得卖！面对今天的回调又不知道该怎么办呢？我只能说你得为你自己的情绪交易负责任！如果你的四大组合龙头标的的建仓成本是很高的话，那你的底仓必须降得更低！因为你的建仓成本高，你根本是耐不了震的！

何谓最好的仓位配~我自己的仓位配置~是仓位要能在指数涨跌不影响休息，如果目前这种大盘与个股的调整，影响休息了，我就降仓位，降到不影响休息，不影响判断。这就是最好的仓位配置。

回到盘面，最近市场的“舆论风向”又吹到哪里了？
吹到 马斯克 SpaceX 并购 xAI 的资本版图想象空间，被市场解读成在为“史上级别 IPO”铺路——而这背后盯的，就是那块更大的蛋糕：太空 AI / 太空算力。

所以你会发现，商业航天、太空算力这些题材一旦被点名，相关个股就很容易又热闹起来。 但也要看清本质：产业在真正落地之前，更多是“故事驱动”。

这就像早期的人形机器人——行情来时，舆论画梦把它捧成未来新宠儿；涨多了，舆论又会立刻换台词：“估值过高”“政策要降温”“短期透支”……然后股价顺势回落。

因此，面对舆论的解读很简单,当只是题材时,股价急拉到日线布林上轨附近时，站在卖方往往不会错——当行情回调整里时,把子弹留在银行里，不会咬你的；等下一次回踩到位，再从容出手。

记住!震荡不是折磨，它是市场送来的“调仓礼物”,所以你要做的很简单：把资金慢慢挪到那些有产业成长、有关键技术的公司里去。别急、别害怕，慢慢来。

等你长期跟着【双长】龙头走，你才会真切体会到：做龙头，不是刺激，是稳定；不是赌，是顺势。 加油!!! 慢牛路上，赢的是耐心，赚的是纪律。