人工智能超话 虽然近期台积电、ASML的业绩都大超预期，但最近中美市场都出现了资金从AI/半导体流向传统价值板块的迹象，同频的原因都是市场担心这个季度科技大厂（比如微软）的资本支出是顶部，就是AI投入见顶了。

美国那些科技公司大量投入AI都容易被颠覆（比如微软的软件业务），如果不继续加大投入，可能护城河直接要没有了。另一边，且不说国外，看看国内春节前各大科技、各大模型公司纷纷加码AI应用推广，就知道故事远没结束。这是从巨头到新贵都没办法停止的阶段。

还是那句话，方向是光明的，但节奏是崎岖的。噪音多的时候，就系好安全带，多研究多观察。