2月4日A股最强题材梳理：主线抱团明显，明日看局部修复

今日市场整体走分化，权重护盘但科技成长股回调，资金扎堆特高压/算力、太空光伏、商业航天三大主线，连板梯队清晰，题材抱团效应明显；煤炭等周期板块突发拉升，重组、地方国资等题材偏轮动，整体情绪属于弱分歧，明天大概率是有限的局部修复，不会普涨，重点看主线龙头的承接力度。

核心主线1：特高压电网+光纤+算力（最硬主线，连板梯队完整）

资金抱团最紧密的方向，叠加电网4万亿投资和算力基建利好，龙头连板高度打开

- 高连板龙头：杭电股份（4板）、顺钠股份（3板），前者是板块情绪标杆，后者叠加北美变压器订单利好
- 补涨梯队：银轮股份（2板），顺带蹭上人形机器人、液冷服务器热点
- 趋势/首板：华电科工、南网电源趋势走稳，特发信息首板成核心（还叠加商业航天、深圳国资，多概念共振）

核心主线2：太空光伏（批量2板，题材热度高）

受太空光伏技术催化+光伏装机需求利好，多只标的携手连板，无单独龙头但整体抱团

- 2板核心：双良节能、润泽新能、天通股份、国晟科技，四只标的各有细分优势（钙钛矿、异质结、固态电池），同步走连板
- 趋势/首板：亚玛顿、拓日新能趋势向上，中来股份首板领涨补涨

核心主线3：商业航天（和太空光伏交叉共振）

和太空光伏形成题材联动，部分标的同时蹭两大主线，资金聚焦有业绩/扭亏的标的

- 2板核心：巨力索具（扭亏为盈+深海系泊）、中集集团、天通股份（光伏+航天双概念）
- 趋势/首板：三角防务、润贝航科趋势稳健，特发信息、神开股份为首板核心

其他活跃题材（偏轮动，持续性稍弱）

1. 重组：民爆光电（3板）领涨，韩建河山（2板）跟涨，锋龙股份趋势助攻，纯资金博弈为主
2. 煤炭：今日突发拉升，首板批量涨停（兖矿能源、陕西黑猫等），受冬季保供+周期补涨逻辑驱动，偏短线行情
3. 地方国资/题材轮动：京投发展（2板，京津冀+北京国资）、名雕股份（4板，粤港澳+AI传媒），依托地方规划和连板高度走独立行情
4. 其他异动：青岛双星（拟并购锦湖+多概念）、天奇股份（春晚机器人+业绩预增）单票走强，化工板块（红宝丽、百川股份）首板轮动

明日操作小提示

1. 情绪是弱分歧，明天只有局部修复，别指望所有题材都涨，重点看特高压、太空光伏、商业航天三大主线的龙头承接
2. 主线标的只看前排连板龙头和多概念共振的首板核心，后排跟风别追，容易冲高回落
3. 煤炭、化工这类轮动题材，适合快进快出，不建议持股太久；重组、地方国资偏独立行情，看龙头连板力度即可
4. 整体仓位别满，节前资金偏谨慎，修复力度有限，涨多了可以适当减点，跌下来再看主线低吸机会