三大指数涨跌不一 机构：科技股主导时代或近尾声
财联社
昨天 23:25

2月4日，美股三大指数涨跌不一，纳指跌0.61%，道指涨0.65%，标普500指数涨0.11%。
热门中概股普跌，网易、金山云跌超7%，哔哩哔哩跌超6%，万国数据、携程网跌超5%，百度跌近5%，阿里巴巴、京东跌超2%。
光伏概念股多股飙涨，Enphase Energy涨近40%，晶科能源涨近20%，SolarEdge涨近17%，Sunrun涨超10%，阿特斯太阳能、大全新能源涨超6%。
AI应用软件股集体走低，Applovin跌超15%，Unity跌超10%，Palantir跌超6%，Roblox跌超5%，SAP跌超4%。
加密货币概念股集体下挫，Hut 8跌超10%，Robinhood、CleanSpark、Riot Platforms跌超7%，Coinbase、Strategy跌超5%。
焦点个股方面，AMD大跌超10%，公司Q1营收展望放缓；诺和诺德跌超5%，预计今年销售额和营业利润下降5%-13%，公司面临前所未有的定价压力；超微电脑涨超12%，Q2业绩及指引均超预期，AI数据中心设备需求强劲；芯科实验室暴涨超51%，德州仪器跌超2%，德州仪器将以75亿美元的价格收购芯科实验室。
最新数据显示，美国1月ADP就业人数录得增加2.2万人，不及市场预期中值的4.8万人，也低于彭博调查的所有经济学家预估值，前值从4.1万人下修至3.7万人。
过去三个月，罗素1000价值指数跑赢成长指数14个百分点，引发市场关注。华尔街观点认为，这标志以科技股为首的成长股时代可能告终，轮动刚起步。
杰富瑞的安德鲁・格林鲍姆指出，价值股长期仍有巨大跑赢空间。GMO的德米・加维认为，成长股长期溢价形成“估值鸿沟”，使价值股极具吸引力。但历史警示不容忽视：类似剧烈轮动仅见于2001年互联网泡沫和2022年熊市初期。关键挑战在于盈利差距——2026年成长股盈利预期增速为27.1%，远超价值股的6.4%。
当前轮动是估值修复与盈利增长之间的博弈。资金正转向周期股，但盈利基本面仍倾向成长股，这场风格转换的持续性将决定美股下一步走向。
公司消息
【礼来第四季度营收192.92亿美元，同比增长43%】
2月4日，礼来公司公布2025年第四季度业绩显示，第四季度营收192.92亿美元，同比增长43%；报告净利润66.36亿美元，同比增长50%；报告每股收益7.39，同比增长51%。
【OpenAI：GPT-5.2/Codex模型的速度已提升40%】
当地时间2月3日，OpenAI开发者官方账号OpenAI Developers在社交媒体平台X发布消息称，GPT-5.2与GPT-5.2-Codex两款模型已实现40%的整体速度提升，“已针对所有API客户优化了推理堆栈”。
【德州仪器以75亿美元收购芯科科技】
德州仪器2月4日宣布已达成协议，将以价值75亿美元的交易收购美国芯片公司芯科科技，芯科科技的投资者将就所持有的每股普通股获得231美元现金，该交易预计将在2027年上半年完成。
【纳斯达克考虑推出“快速纳入”规则】
纳斯达克2月4日提议加快将新上市的大型企业纳入纳斯达克100指数，预计今年将有一大批科技巨头计划上市。纳斯达克表示，这项被称为“快速入选”规则的修订计划将允许新上市企业于上市后第15个交易日加入纳斯达克100指数。这远短于当前至少三个月的等待期。今年拟上市企业中包括SpaceX，其潜在估值达1.3万亿美元，将成为纳斯达克100指数中规模最大的企业之一。
【Prosus与亚马逊云科技达成三年协议，推进人工智能应用】
2月4日，荷兰互联网投资公司Prosus宣布与亚马逊云科技（AWS）达成一项为期三年的全面协议，旨在将其人工智能应用扩展至拉丁美洲、欧洲和印度的技术生态系统。
【三星晶圆代工计划提高4nm和8nm工艺价格】
据报道，三星电子晶圆代工正计划提高部分工艺的价格，此次提价主要针对4nm和8nm工艺，预计涨幅约为10%。
【丰田计划2028年将混合动力车产量提升30%】
据报道，丰田汽车计划在2028年将混合动力车产量较当前水平提升约30%。丰田预计2028年将生产670万辆混合动力车，而2026年混合动力车和插电式混合动力车的生产计划为500万辆，丰田还计划在美国大幅扩大混合动力车生产规模。
全球宏观
凯文·沃什面临阻击，民主党参议员集体反对推进美联储主席提名
美国总统特朗普提名的美联储主席人选凯文·沃什在参议院面临一场硬仗。多名参议员威胁称，在美国司法部停止针对美联储主席鲍威尔和美联储理事莉萨·库克的调查之前，将阻挠沃什的确认程序。
当地时间2月3日，参议院银行委员会的11名民主党成员致信该委员会主席蒂姆·斯科特，要求他推迟有关沃什的提名审议，直至“针对鲍威尔主席及其他美联储理事的借口性刑事调查终止”。民主党议员在信中表示：“政府显然试图通过刑事起诉来夺取对美联储的控制权，这既危险又前所未有。若在司法部正对两名在任美联储理事展开刑事调查之际，允许特朗普总统亲自挑选下一任美联储主席，从表面上看就荒谬至极。”
尽管共和党在银行委员会中以13比11占据多数，但来自北卡罗来纳州的共和党参议员汤姆·蒂利斯已表态称，将因司法部对鲍威尔的刑事调查而阻止沃什的提名。
特朗普提名沃什“过于低调”，美联储恐迎来重大转变！
特朗普提名凯文·沃什为美联储主席，沃什未在白宫公开露面，经济学家对此感到惊讶，在过去近30年的时间里，公开讲话一直是美联储提名程序的一个例行环节。经济学家认为，沃什过去几天的沉默可能是美联储即将迎来的重大转变的第一个迹象——这也是沃什希望改变央行运作方式的一种途径。
自2011年卸任美联储理事以来，沃什对美联储的一项常见批评是，美联储官员话太多。经济学家们确信，一个沟通减少的时代即将到来。还有一种说法是，沃什将减少新闻发布会的次数。目前，美联储主席杰罗姆·鲍威尔每年召开八次新闻发布会。
背后有何考量？特朗普心腹米兰辞去白宫职务，续任美联储理事
据报道，美国总统特朗普的心腹斯蒂芬·米兰已于周二辞去白宫经济顾问委员会主席一职，而他将继续担任美联储理事一职； 米兰继续留任美联储理事，对美国总统特朗普而言是个机会； 作为眼下美联储内部最鸽派的官员，米兰继续留在理事会，无疑将继续推动美联储加快降息节奏与力度。
美国参议员推动700亿美元融资协议，以支持特朗普的关键矿物议程
据英国金融时报，美国参议员推动700亿美元融资协议，以支持美国总统特朗普的关键矿物议程。
特朗普政策打击不断！美官员警告：美国农业面临大规模崩溃风险
美东时间周二，美国参议院农业委员会主席警告称，在特朗普政府的贸易关税、驱逐移民等政策影响下，美国农民正遭受巨大损失。与此同时，超过二十多位美国农业领袖也发出警告称，美国农业已经面临“大规模崩溃”的风险。
5000亿美元估值遭质疑？稳定币巨头Tether融资规模或大幅缩水
稳定币巨头Tether公司正面临投资者对其5000亿美元估值目标的质疑；作为回应，该公司有意在新一轮融资中将筹资目标降至50亿美元；Tether首席执行官Paolo Ardoino称，最初150亿至200亿美元的目标只是“误解”，即使不融资公司也完全可以接受。
Anthropic推进员工股权要约收购，以3500亿美元估值提供变现机会
据业内人士透露，人工智能初创公司Anthropic正在推进一项股权出售交易，允许部分员工以至少3500亿美元的估值出售所持有的公司股份。与此同时，该公司正在进行一轮可能超过200亿美元的募资。
目前股权要约收购的细节还未最终敲定，相关事宜尚未公开。据悉，这笔二级交易的资金正由投资者筹备，最终交易规模将取决于符合条件的在职及前员工决定出售的股份数量。
AI专属社交网络Moltbook爆火出圈！奥尔特曼如何看？
从点评吐槽人类，到分析金融市场行情，再到诈骗与反诈宣传——近来，一个名为Moltbook的AI专属社交网络在全球范围内可谓迅速爆火出圈——该平台专供AI智能体交流互动，人类只能旁观，因而也被不少人描述为“最接近科幻小说”的场景。
对此，行业大咖、OpenAI首席执行官奥尔特曼周二在旧金山举行的思科AI峰会(Cisco AI Summit)上，也谈到了这一当下炙手可热的话题。奥尔特曼认为，Moltbook的热度高涨可能仅为短期现象，但这种让机器人自主行动的技术展示了未来的景象。
委内瑞拉石油涌入美国市场，规模激增下部分原油难消化
贸易公司维多和托克已获美国批准销售委内瑞拉石油，大大增加了美国的委石油进口量； 美国炼油商目前难以消化委内瑞拉原油运输量的快速增长，导致部分原油滞销；委内瑞拉原油在美国市场面临供过于求问题，且价格竞争力不足。但印度可能将帮助美国消化滞销的委内瑞拉原油。
俄乌第二轮和谈触及“深水区”，领土、核电站归属成最大悬念
2月4日，乌克兰与俄罗斯的谈判代表在阿布扎比开始了由美国斡旋的第二轮谈话。双方正努力推进相关进程，以结束这场自二战以来欧洲规模最大的冲突。
目前最敏感的议题包括：莫斯科要求基辅放弃其仍控制的部分领土，以及欧洲最大的扎波罗热核电站的归属问题，该电站目前位于俄占区。
美股时间段值得关注的事件（北京时间）
2月4日
22:45 美国1月标普全球服务业PMI终值
23:00 美国1月ISM非制造业PMI
2月5日
01:00 2027年FOMC票委、里奇蒙联储主席巴尔金发表讲话