#AMD大跌超10%# 今日关注方向
市场今日探底回升，三大指数涨跌不一；盘面上，太空光伏、煤炭、机场航运、地产建材等板块表现活跃。个股情绪较好，全市场超3200只个股上涨；两市成交额2.48万亿，较周二缩量633亿。
当日热点板块一. 趋势主升（1）太空光伏：SpaceX申请由100万颗卫星组成的轨道数据中心星座。晶盛机电、东方日升、钧达股份、捷佳伟创、协鑫集成、奥特维。（2）算力硬件：台积电给出积极排产指引，CPO量产节点有望提前。致尚科技、长飞光纤、天通股份、炬光科技、罗博特科、通鼎互联。二. 新启动（1）煤炭：印尼政府提出大幅减产计划，该国矿商已暂停现货煤炭出口。山西焦煤、山西焦化、兖矿能源、潞安环能。（2）氢能源：2月3日，工信部会议强调，推动氢能等领域攻关突破。华电科工、美锦能源、昇辉科技。
个人思路分享今天市场是比较割裂的：一方面，指数和上涨家数都还行；另一方面，部分抱团票和机构股，一开盘就被砸的稀里哗啦。板块方面，市场风格明显切换，高位板块分歧，资金流入低位煤炭、白酒、氢能、地产、机场等传统行业。（1）商业航天：太空光伏发酵（马斯克团队国内审厂），今年商业航天的情绪高点应该是SpaceX上市，在那之前会反复预热活跃。（2）光互联：关于CPO量产是否影响光模块价值量，市场有一定分歧，光模块调整；细分板块走势较独立，今天薄膜铌酸锂、OCS领涨。整体市场还是属于轮动，涨多了的不用太留恋，跌下来的又是机会；如果一涨就看多，一跌就看空，很容易反复挨打。
逻辑面补充：主要梳理产业端新的变化，为精简篇幅，每天内容不重复，可连续阅读防止遗漏。一. 煤炭由于印尼政府提出大幅减产计划，该国矿商已暂停现货煤炭出口；印尼上月向矿商下达的产量配额比2025年水平降低40%-70%。影响：暂停的是即期合同，不是全面禁止出口；出口占比中长协占65%（已被锁定），现货35%（即期市场定价，对供需和政策高度敏感）。2025年印尼出口中国煤炭2.1亿吨，占其总量的41%，占我国进口煤炭的42.9%。